民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个(gè)视角观(guān)察中国出口企(qǐ)业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企(qǐpupil是什么意思 pupil是可数名词吗)业(yè)而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围，能(néng)够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)快速(sù)增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达(dá)国家对中国外(wài)贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调研(yán)，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和(hé)大趋势pupil是什么意思 pupil是可数名词吗ong>

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄(é)罗(luó)斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信息是当下(xià)高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客(kè)户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动(dòng)能(néng)最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去(qù)2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存(cún)在(zài)贸易(yì)摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大(dà)，例如(rú)中国对(duì)非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非(fēi)共体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁(xié)，向东(dōng)南亚(yà)转移的(de)订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观(guān)调(diào)研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》