5月(yuè)9日晚间(jiān)，A股上(shàng)市公司金证股(gǔ)份(fèn)发布的(de)一(yī)则公(gōng)告，在(zài)期货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在(zài)筹划发行股份及支(zhī)付(fù)现(xiàn)金购(gòu)买上海(hǎi)文(wén)华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公司（下(xià)称文(wén)华(huá)财经）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资金。公司股(gǔ)票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个交易日(rì)。

　　文华财经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华财经(jīng)系头(tóu)部期货软(ruǎn)件商。公开资料(liào)显示，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经与(yǔ)国(guó)内(nèi)139家期(qī)货公司合作，占(zhàn)国内期(qī)货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华财经(jīng)PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端(duān)随(suí)身(shēn)行软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但(dàn)均(jūn)未能叩开(kāi)资本市场大门。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资(zī)料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等待(dài)后，2018年(nián)4月，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止审(shěn)查，文华财经此次(cì)创(chuàng)业(yè)板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递(dì)交招股(gǔ)书，拟冲刺创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行(xíng)上市申请(qǐng)文件，深交所决定(dìng)终止对其首次公开发行(xíng)股票并在创(chuàng)业板上市的审核。文华财经第(dì)二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示(shì)，本次(cì)交(jiāo)易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公(gōng)司目前(qián)正与交易(yì)意向(xiàng)方接(jiē)洽，初步(bù)确(què)定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨(zī)询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业投资(zī)合伙(huǒ)企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下(xià)称(chēng)苏(sū)州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合(hé)伙企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一(yī)）、上海兴富创业(yè)投资(zī)管理中心(xīn)（有限合伙）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易(yì)对(duì)方(fāng)合(hé)计持有(yǒu)标(biāo)的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公(gōng)司(sī)重(zhòng)大(dà)资产重(zhòng)组(zǔ)管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易所股票上市(shì)规则（2023年2月(yuè)修(xiū)订(dìng)）》等相关(guān)规定，本次(cì)交易前，交易对方与(yǔ)公司不存在(zài)关联关系。本次交易完(wán)成后，交易(yì)对方尚守哲持有公司(sī)的股份比例预计将超过5％，本次(cì)交易预计(jì)将构成关联交易(yì)。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际控(kòng)制人；本次交(jiāo)易完成后(hòu)，公司第一大股(gǔ)东不会(huì)发(fā)生变化(huà)，且不存在(zài)实(shí)际支配公(gōng)司股份表决(jué)权超(chāo)过30％的(de)股东，公司仍将无控(kòng)股股东、实际控制人，预计(jì)不(bù)构(gòu)成公司重大(dà)资产重组。

　　文华(huá)财经注册资(zī)本(běn)4000万元，实际控制人为该公(gōng)司董事(shì)长兼(jiān)总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截(jié)至(zhì)2021年年底，尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)对(duì)文华财经(jīng)的直(zhí)接持股比例(lì)为64.353％，此外(wài)，还通过大(dà)连(lián)经一和上海经(jīng)一分别(bié)控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中(zhōng)新(xīn)、兴富(fù)创(chuàng)投(tóu)、王凯(kǎi)及杨孝胜对文(wén)华(huá)财经(jīng)的持(chí)股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈(yíng)利(lì)能(néng)力有(yǒu)望提升(shēng)

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商，金证股份为(wèi)证券、基金(jīn)、银行、期货、信(xìn)托、交易(yì)所(suǒ)、监管机构等(děng)行(xíng)业客户提供全技术栈、全产品(pǐn)线解决方案，同时与(yǔ)政(zhèng)府机关、互(hù)联网(wǎng)公司合(hé)作开展(zhǎn)包括智(zhì)慧城市在(zài)内(nèi)的(de)数字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告(gào)期内，金证股份(fèn)实现营业(yè)收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东的(de)净利润-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内，金(jīn)证股份(fèn)证券经纪业务软件收入较上(shàng)年同期夏洛的网作者是谁 夏洛的网主人公是谁略有(yǒu)增长，资管机构(gòu)软件收入基本持平(píng)。报告期(qī)内，数字经(jīng)济(jì)业(yè)务因验收(shōu)的大型政(zhèng)务(wù)项目成本增幅(fú)大(dà)于(yú)收(shōu)入增(zēng)幅，导致业务毛利率及(jí)利润下(xià)降。报告期(qī)内公司确认投资(zī)收(shōu)益-1748万元，较(jiào)上(shàng)年(nián)同期(qī)减少2035万元，主(zhǔ)要是联营企(qǐ)业(yè)投资收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿(yì)元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份2022年年报显示，报告期内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东的净(jìng)利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融(róng)行(xíng)业(yè)业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收入(rù)23.25亿(yì)元，同比增(zēng)长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公(gōng)司金融(róng)行业的(de)增长主要得(dé)益(yì)于两方面(miàn)的(de)因素：一(yī)是公(gōng)司在证券市场行业占有率基础(chǔ)稳(wěn)定(dìng)，核心产品需求(qiú)刚性，公司加快产品新一(yī)代产品(pǐn)布局、积(jī)极推进项目上线验(yàn)收。二是在资(zī)管领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在多个核心产品和技(jì)术上形成领先(xiān)优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非(fēi)金(jīn)融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要(yào)包括数字经济业务、IT设备分(fēn)销业(yè)务及科(kē)技园租赁业务。金证(zhèng)股份解释称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在数(shù)字(zì)经济(jì)业(yè)务上，不同程度受到需求端的影响，项目(mù)跟进、工程(chéng)实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份(fèn)综合毛利率为(wèi)22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分(fēn)点。其中，金(jīn)融(róng)行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上(shàng)，公开(kāi)资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财经营业(yè)收(shōu)入(rù)分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归(guī)属于母公司股东的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所有者权(quán)益为(wèi)19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资产规(guī)模和盈利(lì)能力来看，金(jīn)证股份均远高于文华财经，但文华(huá)财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认为，如果本(běn)次交易得以顺(shùn)利实施，对于金证股份而言，文华财(cái)经的优质资(zī)产注入后，其(qí)盈利(lì)能力(lì)将进一步(bù)提(tí)升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年谋(móu)求上市无(wú)果后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚(wǎn)发布的公告中，金(jīn)证股份并(bìng)未披露具体的(de)交易细节，例如交易对(duì)价等。公告显示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金证股(gǔ)份(fèn)与主要交易对方(fāng)就本次交(jiāo)易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易对方发行(xíng)股份及(jí)支付(fù)现金(jīn)的方(fāng)式购买其(qí)持有的文华财(cái)经(jīng)90.97％的(de)股权(quán)。上述《意向协议书》仅为交易各方关于(yú)本(běn)次交易(yì)的初步(bù)合作意向，交易各(gè)方在本(běn)次(cì)交(jiāo)易(yì)中的具体权利义务以及(jí)各项安排以(yǐ)交易各方最终签署的(de)正(zhèng)式交易(yì)协议为准。

　　金证股份还进(jìn)行了风险提示：截至(zhì)目前(qián)，本(běn)次交易(yì)仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的(de)交易协议(yì)，本次交易尚需履行必要的(de)内部决策程(chéng)序，并经(jīng)有权监(jiān)管机构批准后方(fāng)可正式实施，本次(cì)交(jiāo)易最终能否实施尚存在较大(dà)不确定性。

　　股价(jià)表(biǎo)现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份(fèn)股价步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：上海惠特丽生物科技有限公司 官网 夏洛的网作者是谁 夏洛的网主人公是谁