近(jìn)期市场风向变动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时大手(shǒu)笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来(lái)，宁王(wáng)股价(jià)震荡上行，虽较高点仍有距离，但(dàn)部(bù)分资金开(kāi)始行(xíng)动。透露什么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大(dà)基(jī)金同(tóng)时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为(wèi)中国(guó)平安(ān)、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时(shí)代(dài)、贵州茅台(tái)、万华(huá)化(huà)学(xué)、鼎(dǐng)龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德(dé)旗舰基金“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、AIA、美团(tuán)、紫(zǐ)金矿业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德(dé)旗下另一只(zhǐ)旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。“施罗德国际精选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规(guī)模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深(shēn)圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯控股2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业(yè)链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基(jī)金(jīn)同时加仓(cāng)80％，究(jiū)竟怎么回事(shì)？

　　资(zī)料(liào)显示，这三只基金中，施罗德国(guó)际(jì)精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金大(dà)中华和施罗德国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并(bìng)未解释为何基金在4月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记者梳理发现，施罗德(dé)对中国新能源车产(chǎn)业(yè)链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在(zài)一(yī)份(fèn)研究日志中解释(shì)道：长期来看，关注(zhù)三(sān)大主(zhǔ)题。一是(shì)电动车供应链(liàn)；二是技术自主可(kě)控(kòng)；三是医疗健康基础(chǔ)设施(shī)。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随(suí)着气候变化的影响日益(yì)显(xiǎn)现，全(quán)球(qiú)各国的脱碳行动变得越(yuè)来越重(zhòng)要。转向电(diàn)动汽车(chē)（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行动的一个方(fāng)面。中国在这方(fāng)面为投资者(zhě)提供了重要的机会。中国在电动汽车价值链(liàn)的(de)供应方(fāng)面(miàn)是全球的领导(dǎo)者，同时中国(guó)对成品车辆(liàng)的需求方面(miàn)也占据重要(yào)地位。可能很多人不知道的是，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础设施最完善的国家之一。以充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国平(píng)均一个(gè)公共(gòng)充电桩对应(yīng)7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动汽(qì)车供应链(liàn)中(zhōng)，有(yǒu)许多公司(sī)正在在(zài)各自的领(lǐng)域中建立主(zhǔ)导地位，以某(mǒu)智能组件为例，它是(shì)电动汽车中用于电池和(hé)电(diàn)机温控(kòng)的关键组件的生(shēng)产商。该公司在空调阀行业全球(qiú)市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀(fá)门行(xíng)业拥有(yǒu)超(chāo)过90％的市(shì)场份额(é)。客户包括特斯拉等全(quán)球(qiú)电(diàn)动汽车专家以及福(fú)特、宝马等原始(shǐ)设备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动(dòng)汽车在全球(qiú)范围内继(jì)续占据市场份(fèn)额(é)——在(zài)法规的支(zhī)持(chí)下，该公司的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上(shàng)，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金(jīn)安联神州A股基金(jīn)也在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元(yuán)，截至3月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德时代、中国(guó)中(zhōng)免、东(dōng)方财富、美的集(jí)团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平(píng)安(ān)。

　　3月，基金(jīn)对前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对前十大(dà)重仓股(gǔ)中其余(yú)公(gōng)司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场(chǎng)份(fèn)额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国(guó)汽(qì)车工业协会）近日发(fā)布的(de)数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共计36家(jiā)动力(lì)电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车(chē)配套，较去年同(tóng)期增加2家。但(dàn)是排(pái)名(míng)前(qián)3家(jiā)、前(qián)5家、前10家动力(lì)电(diàn)池企业动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装车量比(bǐ)分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中(zhōng)国汽车(chē)动力电池产业创新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂(lǐ)能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁(níng)德时代于2023年一(yī)季(jì)度实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北(běi)向资金净流入宁(níng)德(dé)时代15.75亿元，位居北(běi)向净流(liú)入榜首。北向资(zī)金净流入较多的其它(tā)个股还包括宁德时代、工业富联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银(yín)行、紫金矿业(yè)、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流(liú)出较多的个(gè)股包(bāo)括格(gé)力(lì)电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外(wài)资(zī)还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基在谈及为(wèi)何(hé)持有宁(níng)德时(shí)代时，写道(dào)：宁德时代所(suǒ)处(chù)的位置是令(lìng)人羡慕的。它背(bèi)后有(yǒu)两(liǎng)大增长机(jī)遇(yù)一(yī)是(shì)电(diàn)动(dòng)车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场(chǎng)份额是领(lǐng)先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池(chí)因为安(ān)全性、生(shēng)命(mìng)周期和不含钴(gǔ)等特征(zhēng)而受(shòu)到欢(huān)迎；动力电(diàn)池(chí)的(de)企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解(jiě)释了(le)：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来(lái)考(kǎo)察宁(níng)德(dé)时代的。

　　不过(guò)，柏基(jī)也表(biǎo)示(shì)，如同所有的投资者(zhě)，他们的判断也可能是错的。例(lì)如，若(ruò)未来(lái)新的(de)电池技术出(chū)现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池成(chéng)本下降，宁德时代若不能(néng)保持利(lì)润率。宁德时代和电(diàn)动(dòng)车厂商的关系若不(bù)能(néng)维(wéi)系。这些因素(sù)都(dōu)会影响柏(bǎi)基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的(de)外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头(tóu)安(ān)本(běn)投资旗(qí)舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金持(chí)有的前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测(cè)、招商(shāng)银行、美的集团、广联(lián)达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓(cā夂叫什么部首怎么读，夂叫什么部首拼音ng)泸(lú)州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品(pǐn)饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元(yuán)人民币，截(jié)至2023年一季(jì)度末，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、金山软件、中国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银行、万华化(huà)学、恒生(shēng)金融(róng)、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方(fāng)。3月基金加仓幅(fú)度(dù)最大的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银(yín)夂叫什么部首怎么读，夂叫什么部首拼音旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美(měi)元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国(guó)平(píng)安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：上海惠特丽生物科技有限公司 官网 夂叫什么部首怎么读，夂叫什么部首拼音