随着公募基金2023年一(yī)季报(bào)披露拉开帷幕,多位知名(míng)基金经理调仓(cāng)换股以及(jí)对后市(shì)看法跃然纸上。
银华基金李晓星(xīng)在一季报中表示,看(kàn)好半(bàn)导体、电动车(chē)、风(fēng)光电储、军工(gōng)等领域投(tóu)资机会(huì)。他(tā)认为AI 产业的发(fā)展(zhǎn)不会一蹴(cù)而就,中(zhōng)间也必(bì)然(rán)会有曲折,包括数据(jù)隐私、伦理等潜在风险,可能造成板(bǎn)块后(hòu)续波动(dòng)。投资机会上(shàng),“卖水人”硬(yìng)件(jiàn)先(xiān)行的算力产业链(liàn),以(yǐ)及 AI 为用户赋能(néng)的垂直类应用场景值得关注。
信达(dá)澳亚(yà)基金冯明(míng)远一季(jì)报中表示(shì),二季度,随着 TMT 板块部(bù)分公司(sī)加入(rù) AI 或数字(zì)经济等热(rè)门(mén)概念的创新,以及(jí)半导体和制(zhì)造业(yè)正(zhèng)经历触底(dǐ)反弹(dàn)的复(fù)苏,市场(chǎng)整(zhěng)体会逐步回暖,产生一定正面效(xiào)应(yīng)。会继续在新 能源(yuán)、科(kē)技(jì)、高(gāo)端(duān)制造等主要赛道耕耘,深挖基本面(miàn)扎实的优质(zhì)个股,自下而上挖(wā)掘投资机会。
此外,今日,中(zhōng)泰资管姜(jiāng)诚(chéng)、中信保诚基金王睿等人也(yě)发布了一(yī)季报,均谈到了自(zì)己对AI领域(yù)的密(mì)切关(guān)注,但观点一寸多少厘米公分 一寸一寸多少厘米公分 一寸是几个手指是几个手指略有不同。
“果链”龙头新(xīn)进成为第(dì)一大重仓股
李晓星一季度大(dà)幅调入AI相关概念股
一季报数据显示,从银(yín)华基金李晓星在(zài)管的10只基(jī)金来看,整体(tǐ)基金仓位(wèi)维持在90%左(zuǒ)右(yòu)。
其中,银华(huá)中小盘(pán)精选、银华盛世精选A、银华大盘定开(kāi)、银华丰享一年持(chí)有、银华(huá)心选一(yī)年持(chí)有A 在今年一季度小幅减仓(cāng),其中,减仓幅度最大的是(shì)银(yín)华心选(xuǎn)一年持有A,较(jiào)去年底下降(jiàng)了4.65个百(bǎi)分点。
而(ér)银华(huá)心(xīn)诚A、银华心怡A、银(yín)华心佳两年持有期、银华(huá)心(xīn)享一(yī)年持有、银(yín)华心兴三年(nián)持有(yǒu)A 则在一季度小幅加仓,其(qí)中,加仓幅(fú)度(dù)最(zuì)大的(de)是银华(huá)心兴三年持有A,较去年底加仓了(le)2.30个(gè)百分点。
一(yī)季度(dù),李晓星旗下基金产品大幅提高了港股仓位,比如银华(huá)心佳两年持有期(qī)港股仓(cāng)位从去年底14.38%上(shàng)升到一季(jì)度29.55%,银(yín)华心兴三(sān)年持有(yǒu)A港(gǎng)股仓位(wèi)从(cóng)去(qù)年底14.93%上(shàng)升(shēng)到(dào)一季度29.58%。
持仓方面,以李(lǐ)晓(xiǎo)星代表作银华中小盘为例,前十(shí)大重仓(cāng)股变动较大(dà)。今年(nián)一季度,立讯精密、金山办公、用友网络、中科创达、中微公司、星环科(kē)技-U “新进”前十大。其中,“果链”龙(lóng)头立讯精密(mì)成为(wèi)第一大重仓股,截至一季(jì)报,该(gāi)基金持有立讯精密826.3万股,持有(yǒu)市(shì)值约(yuē)2.5亿元。一(yī)季(jì)度,该(gāi)基金还增持了精测电(diàn)子(zi),较去年底增加了16倍,目前持有市值约1.61亿元,新晋成为第7大重仓股。值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是,上述“进新”个股大(dà)多数是AI相关概(gài)念股。
而宁德时(shí)代、晶澳科(kē)技、德业股份、晶科能源、海光信(xìn)息、复旦(dàn)微电、锦浪科技则退(tuì)出前(qián)十大。
减(jiǎn)持方面,今年(nián)一季度,该(gāi)基金减持紫(zǐ)光国微、华海清科,分别较去年底减少10.36 %、17.76 %,截至一季报,该基金(jīn)分别持(chí)有紫光(guāng)国微、华海清(qīng)科(kē)189.3万(wàn)股、63.1万,对应持有市(shì)值2.10亿元、2亿(yì)元,位列(liè)第二、四大(dà)重仓股。
在一季报中,李(lǐ)晓星再次用“千字小(xiǎo)作文”表达(dá)了自(zì)己对市场的看(kàn)法(fǎ),基金君为大家做了些重(zhòng)点摘要(yào)。
李(lǐ)晓星在一(yī)季报中表示(shì),对于今年国内的宏观判断依然是经济整体稳健复苏,产业结(jié)构调整继续升(shēng)级,居民消(xiāo)费信心逐渐恢复(fù);我(wǒ)们判断由于国(guó)家自(zì)身实力(lì)的(de)不断(duàn)增强,国(guó)际伙(huǒ)伴跟我们的利益共(gòng)同点变(biàn)多,国际形(xíng)势相对之前会(huì)趋暖,国际贸易(yì)会逐渐(jiàn)触(chù)底回升。
一季度市场最(zuì)火热的方向是 ChatGPT 引爆的人工(gōng)智能板块,ChatGPT 是继 PC、互联(lián)网之后又一革命性的技术,现象级应用推出(chū)后,国内外(wài)各(gè)巨头加速(sù)入局。需要关注的是,AI 产(chǎn)业的(de)发展不会一(yī)蹴(cù)而(ér)就,中间也(yě)必(bì)然会有曲折,包(bāo)括(kuò)数据隐(yǐn)私、伦(lún)理等潜在(zài)风险,可能造成板(bǎn)块后续波动。投资(zī)机会上,“卖(mài)水人”硬件先行(xíng)的算力产业(yè)链,以及 AI 为用户赋能的垂直(zhí)类(lèi)应用场景值得关注。
半导体方(fāng)面(miàn),我们维持看好国产替代(dài)方向(xiàng),集中在(zài)半导(dǎo)体(tǐ)设备、材料、零部件(jiàn)环节(jié),中(zhōng)长期 看(kàn),伴随国(guó)产供应(yīng)商积极验证导入,国(guó)内晶圆产线(xiàn)建(jiàn)设将再(zài)度(dù)提(tí)速。在景气复苏方(fāng)向,我(wǒ)们的看 法边际转向积(jī)极,全球半导体下行周期接近(jìn)尾声(shēng),经历了过去几个季度的(de)去库(kù)存,有望在(zài)今(jīn)年下 半年重(zhòng)启上行周期,向上弹性取决于下(xià)游需求恢复的力度,数据中心(xīn)有望率先回暖,其次是汽车(chē)、 消(xiāo)费电子,关注相关左侧布(bù)局机会。
新能源(yuán)板块是一季度被(bèi)市场抛弃较(jiào)多的板块,交(jiāo)易(yì)占比和估(gū)值已经处(chù)于历史偏低的位置。只是市场对(duì)于上涨的标的(de)更多地关注利(lì)好,对于下跌的板块更多地(dì)关注利(lì)空。我们(men)总体认为现在市场对于(yú)新能源板块的担忧讨论,更多是对于一个下跌板(bǎn)块(kuài)的应激式(shì)反(fǎn)应(yīng)。在去年的中报(bào)中,我们曾经提到了新能(néng)源板块的(de)一些(xiē)风(fēng)险点,这些风险点在(zài)经(jīng)过大半年的消化后,在(zài)这个(gè)估值分位以及股价位置下,我们认为新能源(yuán)板(bǎn)块的风(fēng)险因(yīn)素(sù)已经充分释放,目前(qián)这(zhè)个时间(jiān)段,具(jù)有较强吸(xī)引力。
此外,李晓星还看好(hǎo)电动车、风光电(diàn)储、军工等(děng)领(lǐng)域投资机会。
璞泰(tài)来仍(réng)是第(dì)一大重仓股
冯(féng)明远继续加仓新能源(yuán)相关个股
一季(jì)报(bào)数据(jù)显示,信达澳(ào)亚基金冯明远在管的6只(zhǐ)基金平均仓位为92.27%,其中(zhōng),信澳研究优选A的股票仓位从去年底75.82%上(shàng)升(shēng)到今年一季(jì)度末87.68%,信澳新能源产业、信澳科技创新一年定(dìng)开A、信澳星(xīng)奕(yì)A则不同程度小幅减仓。
从持仓(cāng)情况来(lái)看(kàn),以冯明远(yuǎn)的代表作(zuò)信澳新(xīn)能(néng)源产(chǎn)业为例,该(gāi)基金一季度增持璞泰来,较去(qù)年(nián)末加仓(cāng)25.92%,目前持有股数(shù)876.4万股,持有市值为4.37亿元(yuán),仍(réng)位列(liè)第一大(dà)重仓股(gǔ)。
此外(wài),还增持(chí)了科(kē)达(dá)利、中伟股份、宁德时代、东阳光、华阳(yáng)集(jí)团、祥鑫科技,其中(zhōng),增持幅度最大的是中伟(wěi)股(gǔ)份,今(jīn)年一季度较(jiào)去年(nián)底增持了129.40%,目前持有市值2.16亿元,为例第5大重仓股。
其中,中伟股份、华阳(yáng)集团、祥鑫科技为“新(xīn)进(jìn)”前十大个股,斯莱(lái)克、保隆科技、比(bǐ)亚(yà)迪则退出前十大之(zhī)列。
一(yī)季度(dù),该基金对爱(ài)柯迪(dí)、天齐锂(lǐ)业、赣锋锂业进行不同程度减持,其中,减持幅度(dù)最大的是天齐锂业,今年一季度较去年(nián)底减持了24.23%,目(mù)前(qián)持有市值(zhí)2.19亿(yì)元(yuán),为例第4大重仓股。
冯明远(yuǎn)在一(yī)季报中表示,2023 年一季度(dù) A 股(gǔ)市场经(jīng)历了(le)疫情(qíng)复苏后的调(diào)整修复,经济先是(shì)在大家“强复苏”的预(yù)期 中趋(qū)于明(míng)显(xiǎn)的(de)回暖,但基于“强预期,弱(ruò)现实”的(de)担(dān)忧(yōu),随后又出(chū)现了显著的回调,从(cóng)而总体呈 现出震荡(dàng)趋势。本基金(jīn)的投资主要聚焦在新(xīn)能(néng)源、科技、高端制造(zào)等(děng)新(xīn)兴(xīng)产业领(lǐng)域,细分板块的整体走势与(yǔ)市场(chǎng)趋同,导致本(běn)基金的(de)净值(zhí)也出现小(xiǎo)幅震荡。
展(zhǎn)望(wàng)二季度(dù),随着 TMT 板块部分公司加入 AI 或数字经济等(děng)热门概念的创新,以及半导体 和(hé)制造业(yè)正(zhèng)经历触底反弹(dàn)的复苏,市(shì)场整(zhěng)体会(huì)逐步回(huí)暖,产(chǎn)生(shēng)一定正面效应。我们会继续(xù)在新 能源(yuán)、科技、高端制造等主(zhǔ)要赛道耕耘,深(shēn)挖基本面扎实的(de)优质(zhì)个股,自下而(ér)上挖(wā)掘投资机会(huì)。
中信保诚(chéng)基金王睿:
谨慎乐观(guān)看(kàn)待(dài)人工智能
今日,中信(xìn)保(bǎo)诚基(jī)金(jīn)旗下多位基金经理也发布了一(yī)季报。其中,中信保诚基金权益投资部总监王睿(ruì)在一(yī)季(jì)报中表(biǎo)示,宏观(guān)经济目前处在一个温和复苏的通道(dào),在海(hǎi)外(wài)加息进入(rù)尾声后(hòu),社会流动性将(jiāng)相对宽松,宏观及货(huò)币环境有(yǒu)利于权益(yì)市(shì)场行情(qíng)的开(kāi)展,二季(jì)度指数仍有可能会是震荡上行(xíng)的(de)态势。
一季度,王睿减表示持了部(bù)分短期(qī)达(dá)到目标价(jià)的相关品种,并根据收益率预期的(de)变化(huà)调整了一部分科技持(chí)仓。具(jù)体来看,以其(qí)代表作中信保诚创新成长(zhǎng)为例,该基金在(zài)一(yī)季度增(zēng)持了晶盛机电(diàn)、TCL中(zhōng)环(huán)、当升科技、中(zhōng)航(háng)光电等(děng)个股,人福(fú)医(yī)药“新进”前(qián)十(shí)大。
王睿在一季报中表示,对于(yú)人工智(zhì)能这(zhè)一非常宏(hóng)大的命题,他目前持谨慎乐(lè)观(guān)的态度。首(shǒu)先我们相(xiāng)信这是(shì)一项(xiàng)会(huì)对目(mù)前的生产和生活(huó)方式带来重(zhòng)大变化的(de)技术变革,值得我们投入非常多(duō)的(de)精力去跟踪和研究(jiū)。但另一方面,我们目前(qián)还无法(fǎ)相对准确的评估(gū)这项(xiàng)技(jì)术革命给具体公司和(hé)行(xíng)业格局带来的影响,也不能给(gěi)出大部分公(gōng)司(sī)一个相对(duì)清(qīng)晰的定价(jià),因(yīn)此(cǐ)我(wǒ)们一季度暂时还没有明显(xiǎn)增加相关的持仓。后(hòu)续我们会紧密跟(gēn)踪(zōng)。一季度我们持仓较(jiào)多的(de)电动(dòng)车和光伏表现(xiàn)不佳(jiā),受到(dào)了一(yī)些(xiē)短(duǎn)期因素(sù)的干扰(rǎo),投资者的(de)信心出现了波动。投资者预(yù)期变化导致(zhì)部分(fēn)个股出现了较大回调,目(mù)前行业(yè)整体估值水平处(chù)于历史(shǐ)较低位置,而(ér)这两(liǎng)个(gè)行业未来(lái)的发展方向还是相对比较确(què)定(dìng)的。
中(zhōng)泰(tài)资管姜诚:
投资,永远没有(yǒu)躺平的一(yī)天
今日(rì),中泰(tài)资(zī)管基金(jīn)经理(lǐ)姜诚也(yě)发布(bù)了一(yī)季报(bào)在一季报中(zhōng),姜诚表(biǎo)示,一季度的市场(chǎng)走势(shì)再次佐证(zhèng)了一个道(dào)理,即市场(chǎng)是(shì)难以预(yù)测(cè)的。迄今(jīn)为止,表(biǎo)现最好的(de)是AI相关板(bǎn)块,AI或许是科技发(fā)展进程中最(zuì)重要(yào)的事件(jiàn)之一,但要搞(gǎo)清楚(chǔ)它对投资有哪些影响却(què)很难。利润在(zài)产业链不同环节之间将(jiāng)如何分(fēn)配? 市场当前认为的(de)受益环节是否能如(rú)愿受益?它的(de)“智能(néng)”水(shuǐ)平达到了什么(me)程(chéng)度以(yǐ)及渗透率将多(duō)快提升?都是很(hěn)容易让人兴(xīng)奋、可细说起来又让人不明就里的难题(tí)。谈资和投资(zī)之间,隔着一(yī)道鸿沟。
价值投资(zī)的(de)基本原理(lǐ)告诉我(wǒ)们,价(jià)值会(huì)随着时(shí)间增长,而非随着利润波动。所以(yǐ)在(zài)海量(liàng)信息中,我们需要重点(diǎn)关注长(zhǎng)期因素,淡化短期因素。人(rén)工智能的发展(zhǎn)是一个长期(qī)因素,我们(men)还没有足够的把握去(qù)捕捉到它带来的(de)投(tóu)资(zī)机(jī)会,但可以尽(jǐn)量回避它带来的(de)伤害。以尽可能低的价格买(mǎi)尽可能好的(de)资产,是我们的(de)投资目标(biāo)。好资产的(de)标(biāo)准(zhǔn)是活得久、 站得牢(láo)、竞争优势维(wéi)持得长、平均净资产收益(yì)率高,以(yǐ)及在好(hǎo)的(de)公司治理加持下能够把长期利(lì)润转化为(wèi)诱人分红。所以,我们(men)会一如既往(wǎng),不去(qù)猜(cāi)测和追(zhuī)逐市(shì)场热点(diǎn)。
具体持(chí)仓方面(miàn),以姜诚代表(biǎo)作中泰星元价值优选A代表作为例,该基金在(zài)一季(jì)度减持了中国(guó)建筑、太阳纸业、华鲁恒升、苏泊尔、海螺水泥(ní)、美的集(jí)团,增持了工商(shāng)银行、建发股份、招商银(yín)行(xíng)、扬农化工。
过去的一个季度,姜诚表示(shì),自己的组合没有大的变化,是因为(wèi)长期观点(diǎn)没有大(dà)的变化。对中国(guó)经济的(de)长期(qī)乐观,结合(hé)当前市场(chǎng)提供(gōng)的(de)较低估值水平,让我们可以在热点不断切换的市(shì)场中保持(chí)平和(hé)。但投资(zī)是(shì)一项苦差事,需(xū)要随时准备证(zhèng)伪(wěi)自己的观点,需要(yào)保(bǎo)持学习,永远(yuǎn)没有躺(tǎng)平的(de)一天。
未经允许不得转载:上海惠特丽生物科技有限公司 官网 一寸多少厘米公分 一寸是几个手指
最新评论
非常不错
测试评论
是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了