民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中国(guó)出(chū)口暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个视角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗p>

　　广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋(qū)势的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其(qí)中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国(guó)不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业(yè)保有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调(diào)研(yán)，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后(hòu)中国(guó)出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察(chá)样(yàng)本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规(guī)模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车(chē)辆(liàng)及(jí)配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当(dāng)前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本(běn)次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存(cún)在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业(yè)出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存在订单(dān)略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美(měi)发(fā)达国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗的共同对外关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是(shì)保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也(yě)开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部(bù)分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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