国内(nèi)千亿私募巨头景林资产在美股市场的最新持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产(chǎn)的海外子公(gōng)司景林资(zī)产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提(tí)交了截至2023年一季度末的美股持仓(cāng)数据，其持(chí)仓(cāng)市值17.29亿美元（约(yuē)合人民币(bì)120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度(dù)，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东南亚网约车和送餐平(píng)台(tái)Grab等，新进了英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多多在一季度末(mò)位列景(jǐng)林美股第一大重仓股，持股市(shì)值远大于其他(tā)公司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表示看(kàn)好(hǎo)教育行业(yè)龙头公(gōng)司，同(tóng)时积极布局(jú)美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿美(měi)元(yuán)

　　拼多多(duō)为第一大(dà)重仓股

　　根据美国(guó)证券交易委员会（SEC）披露(lù)的(de)最新13F文件，截(jié)止今年(nián)3月(yuè)31日，景林香港(gǎng)公司（香(xiāng)港）公司在(zài)美股持有28只证(zhèng)券(quàn)，合计持仓(cāng)市值(zhí)达(dá)到17.29亿美元(yuán)（约合人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅(fú)增加(jiā)。（基金(jīn)君在此说明一下(xià)，13F披露的是景林海外主体的美股持仓，不(bù)包含(hán)境内主体(tǐ)及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美股(gǔ)的前十大(dà)重仓股，合计(jì)持有市值(zhí)为13.47亿(yì)美元，大概占(zhàn)其美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较(jiào)高。

　　具体来看，其前(qián)十(shí)大重仓股分别(bié)是拼多多、新东方(fāng)、网易(yì)、美国(guó)外卖平(píng)台(tái)Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通快递(dì)、英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前(qián)6名(míng)持(chí)仓市值都超过了(le)1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然是(shì)景(jǐng)林的第一大美股持仓标的，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远(yuǎn)高于其(qí)他(tā)重仓股，但是今(jīn)年一季度减持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势来看，拼多多(duō)从去年10月末开(kāi)始触底反弹(dàn)，今年(nián)1月下(xià)旬一度涨至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到3月末又跌(diē)至75.9美(měi)元(yuán)/股，景林此前(qián)连续多个季度对拼多多越跌(diē)越买，如今可能是分(fēn)享到了反弹(dàn)行情、在(zài)一季度获利了结(jié)一部分。

　　猛加(jiā)仓(cāng)教育股(gǔ)

　　新东方在今(jīn)年一季度末跃升为(wèi)景林香港公司的(de)美股第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持(chí)股市值(zhí)达到1.66亿美元。从股价(jià)表现(比较长的古诗词，比较长的古诗10句xiàn)来(lái)看，新东方今年1月从33.63美元/股一度(dù)涨至46.63美元/股(gǔ)的位置，一季度整体(tǐ)区间震荡比较大(dà)，景林(lín)在(zài)积极加仓可(kě)见其(qí)看好。新东方最(zuì)新(xīn)报收(shōu)37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香港公司还加仓了好未来，今(jīn)年一季(jì)度新进224.55万股，期(qī)末持(chí)股市值(zhí)达到1439.37万美元。但好未来(lái)的股价今年以来走势(shì)也比较波折，年初一度涨(zh比较长的古诗词，比较长的古诗10句ǎng)至9.68美(měi)元/股，最新报收6美(měi)元/股，最新总(zǒng)市(shì)值仅为(wèi)39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠道获悉(xī)了(le)景林资产对教育行(xíng)业的最新观点，其(qí)认(rèn)为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同年(nián)龄(líng)层的用户对“教育”的需(xū)求(qiú)依然旺盛，除了应(yīng)试，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力等。目(mù)前行业政策环境趋于(yú)稳定(dìng)，但过(guò)程中很多(duō)公司退出离开(kāi)，使(shǐ)得行业竞争格局(jú)趋缓，对于存量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公(gōng)司(sī)来看，景林资产表示，凭借多年(nián)积累(lèi)的口碑和公信(xìn)力，品牌的护城河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的(de)教(jiào)育领域(yù)业(yè)务(wù)基础扎实，原(yuán)有(yǒu)的(de)留学等业务恢复增长，同时素质教育、直(zhí)播电商业务(wù)等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润和(hé)现金流(liú)稳中(zhōn比较长的古诗词，比较长的古诗10句g)转好，同时账上(shàng)资金充足，当时的(de)估值下有足够的(de)安(ān)全边际。在过去几个季度(dù)的财(cái)报中(zhōng)，可以看(kàn)到相关积极信号。另外，公司(sī)核(hé)心团队具备韧(rèn)性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经(jīng)历(lì)过动荡后依然拥有较(jiào)强的(de)组织凝聚力(lì)，且在(zài)持续吸(xī)引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密(mì)切跟踪相关公司的基本面变化，同时(shí)也(yě)要留(liú)意估值过热、政策导向、社会整体环境变化(huà)等因素(sù)带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进多家科(kē)技巨头(tóu)

　　值得注意的是，景林香港公司在(zài)今年一季度加仓(cāng)了多家科技(jì)巨头(tóu)，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林(lín)新进英伟达32.53万股，期(qī)末持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列第(dì)七(qī)大重仓股(gǔ)；同(tóng)时加(jiā)仓微(wēi)软(ruǎn)23.31万股，持股数量升(shēng)至(zhì)28.13万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万股，持有市(shì)值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟达(dá)年初以来从140美元(yuán)/股附(fù)近一路(lù)上涨，最新(xīn)收盘报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低的(de)218.8美元/股(gǔ)的位置，涨到了最(zuì)新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较(jiào)大，但总体(tǐ)表现也(yě)不错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的观点，可能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非(fēi)常(cháng)看好(hǎo)AI人工智能领域，其表示，AI是(shì)移动互联网之(zhī)后最重要的技(jì)术革命(mìng)之一(yī)，在短期，AI的突破和(hé)应用带来无限(xiàn)遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真(zhēn)正拥有(yǒu)相(xiāng)关核心竞争力的公司不多，且(qiě)估值已经不便(biàn)宜(yí)了，蕴含了一定风(fēng)险与(yǔ)不确(què)定性，需要谨慎筛选(xuǎn)与客观评估(gū)。更倾向于在美股持有一些(xiē)真正(zhèng)掌握了(le)核心技(jì)术，且(qiě)能转换成(chéng)未来(lái)收益的(de)企业。比如AI的应用可(kě)以(yǐ)为办公软件带来实质(zhì)效(xiào)率的明显提升，从(cóng)而影(yǐng)响未来的(de)市场份额(é)、营收与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从(cóng)增减持方(fāng)面来(lái)看，在今年(nián)一季(jì)度，景林香港(gǎng)公司在美(měi)股(gǔ)积(jī)极加(jiā)仓，新买进5家上市公司的(de)股票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来、在线(xiàn)旅(lǚ)游公司(sī)Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如(rú)其增(zēng)持(chí)较多的是东(dōng)南(nán)亚网约车(chē)和送餐(cān)平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期(qī)末持仓市(shì)值为5827.72万(wàn)美(měi)元；同时加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股(gǔ)，持有市值(zhí)为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林(lín)也(yě)增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升(shēng)至39.73万(wàn)股，持(chí)股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持了(le)新能源(yuán)车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季度减(jiǎn)持(chí)了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公(gōng)司；同时清仓(cāng)了金(jīn)沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技(jì)股指(zhǐ)数(shù)ETF、晶科能源、京东等多只美股持仓(cāng)标的(de)。

　　最后(hòu)，基金君整理了景林今年一季(jì)度末的美股持仓数(shù)据，可以看看(kàn)。

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