为了让自己的限售(shòu)股解禁后(hòu)能获(huò)得(dé)好的(de)回(huí)报，上市公司(sī)董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披露(lù)了一(yī)则(zé)行政处罚决定书，引发市场关注。时(shí)为新美星董事长何(hé)德(dé)平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金(jīn)，委托蒋维对新美(měi)星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续(xù)自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户，利用(yòng)资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交易(yì)新美星，影响公司(sī)股价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监(jiān)会对(duì)此(cǐ)操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)，罚没合(hé)计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处(chù)以(yǐ)40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自(zì)家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根据证(zhèng)监会行(xíng)政处罚(fá)决定(dìng)书披(pī)露的信(xìn)息(xī)，新美星(xīng)董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的(de)妻子黄秀(xiù)芳当时向时任(rèn)独墅湖文化传(chuán)播有限公司董事(shì)长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供保证金约(yuē)3200万元，这些(xiē)钱部(bù)分来(lái)自他们(men)所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资管理中(zhōng)心（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减持“新美(měi)星(xīng)”所得(dé)。

　　他们(men)提供(gōng)资(zī)金的目(mù)的(de)是，委托蒋维对“新(xīn)美星”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平(píng)所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解(jiě)禁(jìn)后能够获(huò)得(dé)好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始利用控(kòng)制的证券账户并(bìng)联合其他市场(chǎng)资(zī)金在二级(jí)市场买(mǎi)入并(bìng)交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在后(hòu)续操(cāo)作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，蒋维(wéi)还找了(le)两个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认识(shí)并联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的(de)证券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维共同(tóng)交(jiāo)易“新美星(xīng)”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以(yǐ)利于(yú)两方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管披(pī)露(lù)的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美星”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户(hù)组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账(zhàng)户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高(gāo)“新美星”股价(jià)，然后出货，违法获(huò)利香水闻多了会致癌吗，女士公认10大好闻的香水的。

　　总体(tǐ)来(lái)看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占市(shì)场申买(mǎi)量比例超20％的(de)交(jiāo)易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场(chǎng)申(shēn)卖(mài)量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账户组持股总数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具(jù)备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账(zhàng)户组持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买(mǎi)排(pái)名第一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期(qī)初持股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖(mài)一(yī)价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组集(jí)中(zhōng)卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账(zhàng)户(hù)组还多次实施(shī)盘(pán)中拉抬和对倒，并(bìng)反(fǎn)向(xiàng)卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除(chú)佣金和相关税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委托理财、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监(jiān)会不(bù)予(yǔ)采纳，罚(fá)没近(jìn)亿(yì)元

　　关于操纵股价，何(hé)德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人(rén)提出多(duō)点申诉(sù)意见(jiàn)，请求不予(yǔ)处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明(míng)蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委托(tuō)，联合他(tā)人操纵股价(jià)，一(yī)是“市(shì)值管(guǎn)理”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托(tuō)理(lǐ)财关系(xì)，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将其(qí)与毛明(míng)土、李传(chuán)武等人(rén)讨论交(jiāo)易(yì)新(xīn)美星的(de)情况告(gào)知黄秀芳或何德(dé)平(píng)，涉(shè)案股东名(míng)册并非(fēi)黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳(fāng)反馈过(guò)股东(dōng)名册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武就各自账户交易新美星的(de)盈亏分配进行约定；五(wǔ)是蒋维账户组利益与(yǔ)何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能(néng)控制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非(fēi)法活动，属于(yú)欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户组、李传(chuán)武账户组交易(yì)行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平(píng)对黄秀芳向蒋维提(tí)供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法(fǎ)律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一(yī)致行动人(rén)中一方存在不当行为，不(bù)应推定或认(rèn)定另一方承担责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及他(tā)们的(de)代理人也(yě)就是(shì)否合谋(móu)、部分账户的(de)控制关(guān)系、委托理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回(huí)应，经复核，对(duì)当事人及其代理人的主要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个(gè)主体参(cān)与、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行(xíng)为。在案(àn)证据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资(zī)金作(zuò)为保证金，委托其通过(guò)二级(jí)市(shì)场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平(píng)知悉并参与了本案行为；上述(shù)行(xíng)为的实质是操(cāo)纵股价，并非合法理财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响(xiǎng)“新美星”股价的(de)意图和目标，共(gòng)同商(shāng)议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和(hé)责任承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账(zhàng)户交易“新(xīn)美星”客观(guān)上为后(hòu)续(xù)的(de)合谋操纵(zòng)起到一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维(wéi)和上(shàng)市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓(cāng)，才(cái)愿(yuàn)意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武的(de)违法(fǎ)期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀芳(fāng)、何德平(píng)一致。在此基础上，在(zài)认定(dìng)及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别对待(dài)各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)上述行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条第(dì)一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)二百(bǎi)零三条(tiáo)所述的(de)操纵证券(quàn)市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会(huì)决定：就操纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场行为，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何(hé)德平、黄(huá香水闻多了会致癌吗，女士公认10大好闻的香水ng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信(xìn)息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的(de)相(xiāng)关情况，行政处(chù)罚决定(dìng)书披露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星(xīng)上市时(shí)总股本的(de)1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海(hǎi)得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披(pī)露(lù)违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一，海得泽广与(yǔ)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳二(èr)人不(bù)存在代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股(gǔ)份减持决策由海得(dé)泽广(guǎng)和兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决策产生重大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代(dài)持成立，何德平对借(jiè)款、还(hái)款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知(zhī)情，没有主(zhǔ)观(guān)过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔(bǐ)录(lù)、海(hǎi)得泽广交易(yì)流水、资金流水及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金(jīn)和(hé)减持所得(dé)系家(jiā)庭共同财产，可以认(rèn)定(dìng)海得泽广代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳持有(yǒu)新(xīn)美星股(gǔ)票。当事人所提相关理由不具有事(shì)实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知(zhī)上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关香水闻多了会致癌吗，女士公认10大好闻的香水公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六(liù)十三条规定，何德平的行为(wèi)构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第一(yī)百九十三条(tiáo)第三款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息(xī)披露违(wéi)法(fǎ)行(xíng)为，对(duì)何德平给(gěi)予(yǔ)警告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：上海惠特丽生物科技有限公司 官网 香水闻多了会致癌吗，女士公认10大好闻的香水