今年(nián)以来基金代销机(jī)构被(bèi)基金公司解(jiě)约的情形明显增多。

　　近日，又有多家基金(jīn)公司发布与基金代销机构(gòu)解(jiě)约的(de)公告。截至6月1日，今年以来(lái)已(yǐ)有18家基金公司宣布(bù)与(yǔ)28家(jiā)基(jī)金代销(xiāo)机构(gòu)终(zhōng)止合作。而从机(jī)构类型看，中小型独立基(jī)金销售(shòu)机构居多(duō)，此外，也(yě)有银行和保险。

　　值(zhí)得(dé)一提的是，近年来(lái)由于经营(yíng)不善或违规，已有多家(jiā)基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)主动(dòng)或被动注销牌(pái)照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认(rèn)为，基金公(gōng)司与(yǔ)基金销售(shòu)机构(gòu)之间的合(hé)作本就是双向选择，在高质(zhì)量发展背景(jǐng)下，基金(jīn)公司严格筛选(xuǎn)代销(xiāo)机构也是降(jiàng)本增效的主流(liú)选(xuǎn)择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态或(huò)将持续(xù)。

　　公募密集(jí)终止与基金代销机构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗下基金的(de)相(xiāng)关销售业务。值得(dé)注意的是，今年以(yǐ)来(lái)，还有方正富(fù)邦基金、平安(ān)基金(jīn)，以及(jí)海富(fù)通基(jī)金停止了(le)与浦领基金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛(shèng)基(jī)金发布公告，经与北京虹点基(jī)金销售有限公司、上(shàng)海凯石财富基金销售有限公司协商(shāng)一致，自(zì)2023年5月(yuè)29日起，上述(shù)基(jī)金销售机构将不再(zài)代(dài)理销售公司旗下所有公募(mù)基金。

　　就(jiù)在此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发(fā)布公告称，与方德保险代理有(yǒu)限(xiàn)公司、民商基金销售（上海）有限(xiàn)公司协商一致，自2023年(nián)5月18日起，上述基金(jīn)销售机构将不再代理(lǐ)公司(sī)旗下所(suǒ)有公募(mù)基金。自(zì)公告之日(rì)起，上述公(gōng)司不再办(bàn)理本公司旗下基金的(de)开(kāi)户、认(rèn)购、申(shēn)购等基金(jīn)买入(rù)的相关业务，只保(bǎo)留赎(shú)回业务，直至所有客户赎回全部份额(é)。而在今(jīn)年4月，西部利得基金、上银基金也(yě)终止(zhǐ)了与民商基金的基金销售合作，上银基金则于2月终止(zhǐ)与(yǔ)该机构的合(hé)作关系，但(dàn)也有宝盈基(jī)金、万家基金新增与民商基金(jīn)的销售合作。

　　据中国(guó)基金报记者统计，截至6月1日，今年以来，已有18家基(jī)金(jīn)公司宣布(bù)与28家基金代销机构终止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有3家(jiā)基金公司(sī)终止合(hé)计7家独立基(jī)金销售机构的合作；3月(yuè)，有8家基金公司终止了合(hé)计17家独立基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)的代销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家基(jī)金公司终止了合计6家独立基金销(xiāo)售机构(gòu)的合作；5月以来，则已有9家(jiā)基金公司宣(xuān)布(bù)终(zhōng)止(zhǐ)了合(hé)计12家(jiā)基金代(dài)销(xiāo)机构的合作，这其(qí)中包括独立基金销售机构、银行(xíng)和(hé)保险。

　　目前这些代销机(jī)构(gòu)中，正融基金解除合作关(guān)系的基(jī)金公司最多，年内已有5家；而基金公司中，长盛基(jī)金解除合作关系最为频繁，3月以来几(jǐ)乎每月都会(huì)和基金代销机构解除合作关系，目前已累(lèi)计解约11家(jiā)，海富通基金今年2月和3月分别解除(chú)5家合作关系，已累计(jì)10家。

　　严格筛选(xuǎn)代销(xiāo)机构

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体来看，前述被解约的基(jī)金销售(shòu)机构多(duō)为(wèi)中小型(xíng)机构。

　　业内人士表示，随着代销机构数(shù)量(liàng)增多及监管趋严，近几年公募基金公司对于代销机构(gòu)的(de)选择标准也(yě)在提高(gāo)。在高(gāo)质量发展背(bèi)景(jǐng)下(xià)，严(yán)格筛选基金代销机构，也是实现降(jiàng)本增效的一大举(jǔ)措。

　　一家基金公司内部人(rén)员表示(shì)，基(jī)金公司(sī)终(zhōng)止与销售机构的合(hé)作，无非(fēi)是(shì)以下三种情况：一是基金(jīn)销量(liàng)一直(zhí)得不到有效增长，对基金公司(sī)整(zhěng)体基金(jīn)销售贡献不大；二是受到监管(guǎn)处罚；三是销售机构主业发生改变。

　　“实际上，前(qián)两(liǎng)年就这样终(zhōng)止过一轮，理由无非(fēi)就是这些。”但该内部人(rén)员也坦(tǎn)言，今年以来权益市场低迷(mí)，基金销售困(kùn)难也(yě)加速了对尾(wěi)部销售机构的(de)淘汰。“上(shàng)太多销售合(hé)作机构，没有太大意义，只(zhǐ)是徒增(zēng)后台工作(zuò)量(liàng)。”

　　华林证券董(dǒng)事(shì)总(zǒng)经理贾志也表示，基金公(gōng)司终止(zhǐ)与代销机构的合作，通常是基金代销机构销售能(néng)力(lì)较(jiào)弱，且又受到监(jiān)管(guǎn)的处罚，就会很果断地解(jiě)除合作关系。“基金公(gōng)司与基(jī)金代(dài)销机构(gòu)的合作是市场化的(de)，要考虑维护成本与合作(zuò)的潜(qián)力，基金公(gōng)司会依据(jù)自身的发展状况有(yǒu)选(xuǎn)择的与基金代销机(jī)构合作。”

　　北(běi)方一家公募公司渠道负责人透露，其(qí)所(suǒ)在公(gōng)司选择基金销售公司，有一套完整的基金销(xiāo)售评估办法，比如基金销售保(bǎo)有(yǒu)规模、机构(gòu)成立(lì)时(shí)间、综(zōng)合能(néng)力(lì)，以及(jí)与哪些公司合作等都是考核(hé)的要素(sù)，其中，要求其公募基金销售保有规模排名排(pái)名前100，是硬性指标。

　　“跟(gēn)基金(jīn)销售机构合作后，需要对(duì)接系统，每年要(yào)付(fù)出系统(tǒng)维(wéi)护成本，很多(duō)销售公司一年的保有量也没有(yǒu)多少，甚至都(dōu)覆盖不了成本。”据该负责人透露，即便是前100名(míng)，也有相(xiāng)当一部分达不(bù)到标准。

　　在贾志(zhì)看来(lái)，基金公司(sī)与基(jī)金代销机构的合(hé)作(zuò)是双向选择(zé)，基(jī)金公(gōng)司希望能有销(xiāo)售能力强(qiáng)的机构合作，头部代销机构也会(huì)对基金公司(sī)的投研(yán)能力，管(guǎn)理规模，也有(yǒu)一定的要(yào)求。

　　此外，另(lìng)据某基金(jīn)研究人士称，目前基金代销的机构主要分(fēn)为银行、第三方基金(jīn)销售机构，以及券商，从禀赋(fù)来说(shuō)，各(gè)有千秋，比如，银行在渠道方(fāng)面基础(chǔ)较强，更擅长固收类产品(pǐn)的(de)服务，第三方(fāng)销售渠道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天(tiān)等互联网(wǎng)平(píng)台流量形成(chéng)显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领(lǐng)先地(dì)位将更加(jiā)夯(hāng)实，而券商是以线(xiàn)下营(yíng)业部为抓手，对权益类产品服务(wù)能力较强。

　　贾(jiǎ)志(zhì)表示，未来的(de)基(jī)金销售市场(chǎng)，主要(张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛='color: #ff0000; line-height: 24px;'>张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛yào)还是(shì)在银行渠(qú)道和头(tóu)部互联网公司，券(quàn)商作(zuò)为(wèi)后起之(zhī)秀(xiù)，也(yě)是不容忽视(shì)的(de)力(lì)量(liàng)。

　　马太效(xiào)应显(xiǎn)著

　　基金(jīn)代销(xiāo)行业(yè)优(yōu)胜劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效应依然是基金销(xiāo)售(shòu)行(xíng)业所面临的(de)重要趋势。

　　中国基金业协会(huì)最新(xīn)公布的公募(mù)基金销售保有量数据显(xiǎn)示，一季度，三方机构销售增长最(zuì)为明显，互联网流量优(yōu)势继续发力，银行(xíng)、三方、券商(shāng)代销占比(bǐ)已(yǐ)从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头(tóu)部(bù)机(jī)构竞争优势更为突出。截至今年一季度(dù)末，公募(mù)基金(jīn)销售保(bǎo)有规模前100强中(zhōng)，21家(jiā)独立基金销(xiāo)售机构保有2.81万亿非货币市场公募基金(jīn)。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安基金合计保有约2.06万(wàn)亿，占比(bǐ)超73％；对(duì)比这21家(jiā)中排(pái)在末(mò)位的泛华普益基(jī)金销售有限公(gōng)司(sī)，其非货币市(shì)场公募(mù)基金保有规模(mó)张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛为54亿元，首尾差距十(shí)分明显，未上榜的(de)独(dú)立(lì)基金销售机构保有规模(mó)则(zé)更少(shǎo)。

　　另据(jù)Wind统计(jì)，截至6月1日，在全市(shì)场(chǎng)473家基金代销机构中，目前共(gòng)有26家基金销售机构(gòu)的(de)代销基金数(shù)量在7000只以上，与(yǔ)此(cǐ)同时，也(yě)有111家基金销售机(jī)构代销数量不足(zú)百只。而在115家独立基(jī)金(jīn)销售机构中，15家代销(xiāo)数量(liàng)在7000只以(yǐ)上，17家(jiā)代销不足白(bái)只。其中(zhōng)，还(hái)有6家目前只跟1家基(jī)金公司合作。

　　实际上，近些(xiē)年来基金销售(shòu)行业分化更(gèng)趋(qū)明显，不少中小型(xíng)基金(jīn)销售机(jī)构在行业(yè)大洗(xǐ)牌中退场。

　　今(jīn)年4月(yuè)18日，根据证监会(huì)网站显示，近(jìn)期深圳前海凯恩(ēn)斯基金(jīn)销售有限(xiàn)公司向中国证券监(jiān)督管理委员会提交了注销公募(mù)证券投资基金(jīn)销售业(yè)务许可证的申请(qǐng)，根据(jù)《行政许可法》《证(zhèng)券(quàn)投资基金法》《公开募集证(zhèng)券投资(zī)基金销售机构监(jiān)督管理(lǐ)办法》等有关规(guī)定，中国(guó)证券监(jiān)督管(guǎn)理委员会决定注销(xiāo)深圳前海凯恩斯(sī)基金销售(shòu)有限(xiàn)公(gōng)司公(gōng)募证券投资基金销售业务许可证(zhèng)。

　　同样是在4月(yuè)，上海证监(jiān)局挂出(chū)了注销永鑫保(bǎo)险销售服务有限(xiàn)公司公募证券投(tóu)资基金销售业务许可证(zhèng)的公示。永鑫保险销售也(yě)是目前第一(yī)家(jiā)主动注销基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)牌(pái)照的保险代理公司(sī)。

　　实(shí)际上，近年来(lái)，有不少基金代销机构由于(yú)经营困难等原因，主动(dòng)注销基(jī)金销售牌(pái)照，退出竞争行业。比如河南(nán)安存基金、科(kē)地瑞富基金、晟(chéng)视(shì)天下(xià)基金、植信(xìn)基金、唐鼎耀华(huá)基(jī)金等多家机构(gòu)都(dōu)选择主动注(zhù)销基金代(dài)销牌照。

　　不过(guò)，也有机构是由于违规等(děng)原因被(bèi)吊销牌照，比如，去(qù)年12月，上海证监(jiān)局(jú)发布消息，宣布注销(xiāo)上海久富(fù)财富基(jī)金(jīn)销售牌(pái)照。此前，泰诚财(cái)富、财(cái)路基(jī)金、大泰金石(shí)基金等第三方(fāng)代(dài)销机构(gòu)也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严(yán)监管(guǎn)态(tài)势下，未来基金(jīn)代销行业优胜(shèng)劣(liè)汰生态或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：上海惠特丽生物科技有限公司 官网 张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛