民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把(bǎ)握人(rén)流交织(zhī)背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够提(tí)供碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗(gōng)充足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗)。广交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外(wài)客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型(xíng)出口企业(yè)感受存异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示(shì)中(zhōng)国出(chū)口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度(dù)中国出口订单和金额或(huò)将大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往(wǎng)碳酸银是不是沉淀 碳酸银在水中是沉淀吗广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能(néng)够(gòu)反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客(kè)户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境(jìng)外采购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意(yì)味(wèi)着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的(de)商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的(de)产成(chéng)品也主要是为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观(guān)数据表现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业(yè)认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移(yí)的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的(de)出口群(qún)像》

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