近期(qī)市场(chǎng)风向变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资(zī)基(jī)金也纷纷行动。记者梳(shū)理发(fā)现，欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头施罗德旗下三只(zhǐ)旗(qí)舰基金同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行(xíng)，虽较高点仍(réng)有距离，但(dàn)部分资金(jīn)开始(shǐ)行动(dòng)。透露什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际(jì)精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国平安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加(jiā)仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德国(guó)际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电(diàn)、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河(hé)娱(yú)乐(lè)、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德旗(qí)下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银(yín)河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国际(jì)。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能(néng)源车产业链(liàn)

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德(长岛冰茶好喝吗，十大断片鸡尾酒酒排名dé)国际精(jīng)选基金大中华和施罗德国(guó)际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金(jīn)材料中(zhōng)并(bìng)未解释为何(hé)基(jī)金在(zài)4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现，施罗德对中国新能源车产业链的看(kàn)重是(shì)一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一(yī)份(fèn)研究日志中解释道(dào)：长期来(lái)看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是技术(shù)自主可控；三是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何看好(hǎo)电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候变化的影响(xiǎng)日益显现，全球各国的(de)脱碳行动(dòng)变得越来(lái)越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国(guó)在这(zhè)方(f长岛冰茶好喝吗，十大断片鸡尾酒酒排名āng)面为(wèi)投资(zī)者提供了重要的机会。中国在电动汽车价(jià)值(zhí)链的供应方面是(shì)全球的领导(dǎo)者(zhě)，同时中国对成品(pǐn)车辆的需求方面(miàn)也占据重要地位。可能很多人不知道的(de)是(shì)，全球2022年销售的(de)所有(yǒu)电动(dòng)汽车(chē)中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车基(jī)础设施最(zuì)完善(shàn)的国家之一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司正(zhèng)在在各自的领域中建立(lì)主导地位，以某智能组件为例(lì)，它(tā)是电动(dòng)汽车(chē)中(zhōng)用于电池(chí)和电机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生产商。该公(gōng)司在空调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的(de)份额(é)，并在电动汽(qì)车阀门(mén)行业拥有超(chāo)过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客户包括特斯(sī)拉等全(quán)球电动汽车(chē)专(zhuān)家以(yǐ)及福特、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围(wéi)内继续占据市场份额——在法规(guī)的支(zhī)持下(xià)，该公司的增长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联(lián)投资旗舰(jiàn)基(jī)金安联神(shén)州A股基(jī)金(jīn)也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　这只(zhǐ)基金(jīn)最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅台(tái)、中(zhōng)信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东方财富(fù)、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最(zuì)大(dà)的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大(dà)重仓股中其长岛冰茶好喝吗，十大断片鸡尾酒酒排名(qí)余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中国(guó)汽车工业协会）近(jìn)日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充(chōng)电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行(xíng)业(yè)集中度方(fāng)面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽车市场共(gòng)计36家动力电(diàn)池企业实(shí)现装车配套(tào)，较去(qù)年同期增(zēng)加(jiā)2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力(lì)电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集(jí)中度依旧较高。

　　企业(yè)排(pái)名来(lái)看(kàn)，根据中国汽车动力电(diàn)池产业创新联盟数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，今(jīn)年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高(gāo)科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为(wèi)动力电池(chí)行业的龙(lóng)头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现营业收(shōu)入890.38亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增(zēng)长557.97％，单季利(lì)润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异的(de)业(yè)绩，来自(zì)Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资(zī)金净(jìng)流入宁德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居(jū)北(běi)向净流入榜首。北向资金净流入较多(duō)的其它个股还包(bāo)括宁(níng)德时代、工(gōng)业富联(lián)、贵(guì)州茅台(tái)、工商银行、北(běi)方华创、兴(xīng)业(yè)银行、紫金矿业(yè)、建(jiàn)设(shè)银行、比亚迪、中国石化。北向(xiàng)资金(jīn)净流出较多的个(gè)股包括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中(zhōng)国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的(de)外(wài)资(zī)还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及为何(hé)持有宁德(dé)时代时，写道：宁德时代(dài)所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大增(zēng)长机遇(yù)一是(shì)电动车二是储(chǔ)能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面(miàn)它(tā)的市场(chǎng)份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池因为安(ān)全性、生命周期和不含钴等特征而受到(dào)欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计(jì)划是(shì)一致(zhì)的。CATL的领(lǐng)导者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德时代(dài)的(de)。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有(yǒu)的投资者，他们(men)的判(pàn)断也可能是(shì)错的(de)。例如，若未来新的电(diàn)池(chí)技术(shù)出现，宁德(dé)时代的竞争优(yōu)势不(bù)复。随着电池成本下降(jiàng)，宁(níng)德(dé)时代若不(bù)能保持利(lì)润率。宁(níng)德(dé)时代(dài)和电(diàn)动车(chē)厂商的关系若不能(néng)维系。这些因素(sù)都会(huì)影响柏基对(duì)于宁德时(shí)代的判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有(yǒu)的外资都(dōu)在(zài)加仓宁德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头安(ān)本投(tóu)资(zī)旗舰中(zhōng)国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底(dǐ)，基金持有(yǒu)的(de)前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互联网或者(zhě)食(shí)品饮(yǐn)料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季(jì)度(dù)末(mò)，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台(tái)、金山(shān)软(ruǎn)件、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行(xíng)、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗(liáo)、京东(dōng)方(fāng)。3月(yuè)基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安(ān)、招(zhāo)商(shāng)银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：上海惠特丽生物科技有限公司 官网 长岛冰茶好喝吗，十大断片鸡尾酒酒排名