今年以(yǐ)来基金代销机构被基金公司解约的情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多(duō)家基金(jīn)公(gōng)司发布与基金代(dài)销机构解约的公告(gào)。截(jié)至6月(yuè)1日(rì)，今年(nián)以来已有18家基金公司宣布与28家基(jī)金代销机构终止合(hé)作。而从(cóng)机构(gòu)类型看，中小型独立(lì)基(jī)金销售机构居多，此外，也(yě)有银行和保险。

　　值得一提的是，近年来由于经营不善或违规，已有多家(jiā)基金销售(shòu)机(jī)构主动或被动注(zhù)销牌(pái)照。

　　业内人士认为(wèi)，基金公司与基金销(xiāo)售机构之间的合作本就是双向选择，在高质量发展背(bèi)景下，基金公司严格筛选代销机(jī)构(gòu)也是降本增效的主流(liú)选择。未来(lái)，基金代销行业(yè)优(yōu)胜(shèng)劣(liè)汰生态或将(jiāng)持续。

　　公(gōng)募密(mì)集终止与(yǔ)基金代销(xiāo)机构(gòu)合(hé)作

　　6月(yuè)1日，西部(bù)利得基金发布公告，自2023年6月9日起(qǐ)，终(zhōng)止浦(pǔ)领(lǐng)基金办(bàn)理该公司旗下基金(jīn)的(de)相关销售业务。值得注(zhù)意的是，今年以来，还有方正富(fù)邦基金、平安基金，以及(jí)海(hǎi)富通(tōng)基金(jīn)停(tíng)止(zhǐ)了与浦领基金的基(jī)金销售合作(zuò)关系。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经与北(běi)京虹点基金销售(shòu)有限公司、上海凯石(shí)财富基金销售有限公司协(xié)商一致，自(zì)2023年(nián)5月29日起，上述基金销售机构(gòu)将不再代理销(xiāo)售(shòu)公司(sī)旗下所有公募基金(jīn)。

　　就在(zài)此(cǐ)前(qián)的5月18日，长盛(shèng)基金也发(fā)布公告(gào)称，与方德保(bǎo)险代(dài)理有限公司、民商基金销售（上海）有限(xiàn)公司协(xié)商一致，自2023年5月(yuè)18日起，上述基(jī)金销售机(jī)构将不再代(dài)理公(gōng)司旗下(xià)所(suǒ)有公募基金。自公告之日起，上述(shù)公(gōng)司不再办理本公司旗下基金的开户、认购、申购等基(jī)金买入的相关业务，只保留(liú)赎回业务，直(zhí)至(zhì)所(suǒ)有客户赎回全部份额。而在今(jīn)年4月，西部利得基金、上银基金(jīn)也终(zhōng)止了(le)与民(mín)商基金(jīn)的(de)基金销售合作，上银基金则于2月终止与该(gāi)机(jī)构的合(hé)作(zuò)关系(xì)，但(dàn)也(yě)有宝(bǎo)盈基(jī)金、万家基金新(xīn)增(zēng)与民商基金的销(xiāo)售合作。

　　据中国基金报(bào)记者统计，截至6月1日，今年以(yǐ)来，已有18家基金公司宣布与28家基金代销机构终如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终(zhōng)止合计7家独立基金销售机构的(de)合作；3月，有8家(jiā)基金公司终(zhōng)止了合计17家独(dú)立基金(jīn)销售机构(gòu)的代销合作，其(qí)中包括(kuò)1家保(bǎo)险(xiǎn)公司；4月，有5家基金公司终止(zhǐ)了(le)合计6家独立(lì)基金销售机构的合作；5月(yuè)以来，则已(yǐ)有9家(jiā)基金公司(sī)宣布终止了(le)合(hé)计12家基金代销机构的合作，这其中(zhōng)包括独立基金(jīn)销售机构(gòu)、银行(xíng)和保险。

　　目前这些(xiē)代销机(jī)构(gòu)中(zhōng)，正融基金解除合作关系的基金(jīn)公司最多，年内已有5家；而基金公司中，长盛(shèng)基金解除合作关系最为频繁，3月(yuè)以来几乎(hū)每月都会和(hé)基金代销机构解除合作关系，目前已累计(jì)解约(yuē)11家，海富通基金今年2月和3月分别解除5家合(hé)作关系，已累计10家。

　　严格筛选代(dài)销机构

　　助(zhù)推降(jiàng)本增效

　　整体来看(kàn)，前述被解约的基金(jīn)销售机构多(duō)为(wèi)中(zhōng)小型(xíng)机(jī)构(gòu)。

　　业内人士表示，随(suí)着(zhe)代销机构数量(liàng)增多及监(jiān)管趋严，近几年公(gōng)募基金公司对于代销(xiāo)机构的选择标准也(yě)在提(tí)高。在高质量发展背景下(xià)，严格筛选(xuǎn)基(jī)金代销(xiāo)机构，也是实现降本增效的一大举措。

　　一家基金(jīn)公司内部人员表示(shì)，基(jī)金公司终止与(yǔ)销售(shòu)机构的(de)合作，无非是以下三种情况(kuàng)：一(yī)是基金销量一(yī)直得不到有效增长(zhǎng)，对(duì)基金公(gōng)司(sī)整体基金销售贡(gòng)献不(bù)大；二是受到(dào)监(jiān)管(guǎn)处罚；三是(shì)销售机构主(zhǔ)业发生(shēng)改变。

　　“实际上，前两年就这样终止(zhǐ)过一轮(lún)，理由(yóu)无非就(jiù)是这些。”但该内部人员也坦言，今年以来权益市场低迷，基金销售困难也加速(sù)了对(duì)尾部销售机构的淘汰。“上太多销(xiāo)售合作机(jī)构，没有太大意义，只是(shì)徒增后台(tái)工(gōng)作量(liàng)。”

　　华林证券董(dǒng)事总经(jīng)理贾志也表示，基金公司终止与代销机构的合作，通常是基(jī)金代销机构销售能力较(jiào)弱(ruò)，且(qiě)又受(shòu)到监管的(de)处罚，就会很果断地解除合作(zuò)关系。“基(jī)金公司(sī)与基金代销机(jī)构的合作是市场(chǎng)化的，要考虑维护成本与合(hé)作的潜力，基金公司会依据(jù)自(zì)身的发展状况有(yǒu)选择(zé)的与基金代销机构合作。”

　　北方(fāng)一家(jiā)公募公司渠道(dào)负(fù)责人透露，其所在公司(sī)选择基金(jīn)销售公司，有一套(tào)完整(zhěng)的基金销售评估(gū)办法(fǎ)，比如(rú)基金销(xiāo)售保有规模、机构(gòu)成立时间、综合能力，以(yǐ)及与(yǔ)哪(nǎ)些公司合作(zuò)等都是考核的(de)要素(sù)，其中(zhōng)，要求其公募基(jī)金销售保有规模(mó)排名排名前(qián)100，是(shì)硬性指标。

　　“跟基金销售机构(gòu)合作后，需要对接系(xì)统，每年要付出(chū)系统维护成本，很多(duō)销售(shòu)公司一年的保有量也没(méi)有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该负责人(rén)透露，即便是前100名，也(yě)有相当一部分达不(bù)到标准。

　　在贾志(zhì)看来，基金公司与基金(jīn)代销机构的合作是双向选择，基金公司希望能有销售能力强的机构合作(zuò)，头部(bù)代销(x如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗iāo)机(jī)构也(yě)会对基金公司的投(tóu)研能力，管(guǎn)理(lǐ)规模，也(yě)有一(yī)定的要(yào)求。

　　此外，另据某基金研究人士(shì)称(chēn如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗g)，目前基(jī)金代销的(de)机构主要分(fēn)为(wèi)银行、第三方(fāng)基(jī)金销售机构，以及券商，从禀(bǐng)赋来说，各有千秋，比如，银行在(zài)渠道方面(miàn)基础较强(qiáng)，更擅长固(gù)收类产品的服务，第(dì)三方销售渠道线上(shàng)渠(qú)道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联(lián)网平台流(liú)量(liàng)形成显著护城(chéng)河，随着AI演进，领先地位(wèi)将更加(jiā)夯实，而券商是(shì)以线下营业部为抓手，对权益类产品服(fú)务能力较强(qiáng)。

　　贾(jiǎ)志表示，未来的基金销售(shòu)市场，主(zhǔ)要还是在银行渠道和头部(bù)互联(lián)网公司，券商(shāng)作为后起之秀(xiù)，也是不容忽视的(de)力量。

　　马太效(xiào)应显著

　　基金代销行业(yè)优胜劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马太效应(yīng)依然是基(jī)金销售行业所面临的重要趋势(shì)。

　　中国基(jī)金业(yè)协会最(zuì)新公布的公募(mù)基(jī)金销售保有(yǒu)量数据显示，一季度(dù)，三方机构销售增长最为明显，互联(lián)网流量优势(shì)继续发力，银(yín)行、三方、券商代销(xiāo)占比已从过去6：2：2变(biàn)为接近(jìn)5:3:2。

　　而(ér)在第三方独立(lì)基金销售渠道中(zhōng)，头部机构竞争优势更为(wèi)突(tū)出。截至今(jīn)年(nián)一季度末，公(gōng)募基金(jīn)销售保有规模前100强(qiáng)中，21家独立基金销(xiāo)售机构保有2.81万亿非(fēi)货币市场公(gōng)募基金。而前三名蚂蚁基(jī)金、天天(tiān)基(jī)金、腾安基金合计保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这21家中排在末位的泛(fàn)华普益基金销售有(yǒu)限公司，其(qí)非货币市场公募基金保有规模为54亿元，首尾差距十(shí)分明显，未上榜的独(dú)立基金销售机构保(bǎo)有规模则更(gèng)少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家(jiā)基金代销机构中，目前(qián)共有26家(jiā)基金销售机构的代销基金数量(liàng)在7000只以(yǐ)上，与此同时(shí)，也有111家基金销售机构(gòu)代销数量不足百只。而在115家(jiā)独(dú)立基金销售机构中，15家代销(xiāo)数量在7000只(zhǐ)以上，17家代销不足白只(zhǐ)。其中，还有6家目前只跟1家(jiā)基(jī)金公司合(hé)作(zuò)。

　　实际上，近些(xiē)年来基金销售行(xíng)业分化更趋明(míng)显(xiǎn)，不少(shǎo)中小型(xíng)基金(jīn)销售机构在行业大洗牌中退场(chǎng)。

　　今年(nián)4月18日(rì)，根据证监会网站显示，近期深圳前海凯恩斯基金销售有限公司(sī)向中国证(zhèng)券监督管理委员会提(tí)交了注销公(gōng)募证(zhèng)券投资基金(jīn)销售业务许可证的(de)申(shēn)请(qǐng)，根(gēn)据(jù)《行政许可法(fǎ)》《证(zhèng)券投资基金法》《公开(kāi)募集证券投资基金销售机构监督管(guǎn)理办法》等有关规定，中(zhōng)国证券监督管(guǎn)理委员(yuán)会决定注销深圳前海凯恩斯基金销售有限公司(sī)公募证券投资基金销售(shòu)业务许可(kě)证。

　　同(tóng)样是在4月(yuè)，上海证监(jiān)局(jú)挂出了注销永鑫保险销售(shòu)服务有限公司公募证(zhèng)券投资基金销售业务许(xǔ)可证的公示。永鑫(xīn)保险销售也是目前(qián)第一(yī)家(jiā)主动注(zhù)销基(jī)金销(xiāo)售牌照的保险代理公司。

　　实际上，近年来，有不少(shǎo)基金代销机构由于经营困难等(děng)原因(yīn)，主动(dòng)注销基金销售牌照，退出竞争行业。比(bǐ)如河南安存基金、科地(dì)瑞富基金、晟视天下(xià)基金、植信基金、唐鼎耀(yào)华(huá)基金(jīn)等多家机构都选择主(zhǔ)动注销基金(jīn)代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规等原(yuán)因被吊销牌照，比(bǐ)如(rú)，去年12月，上(shàng)海(hǎi)证监局发布消息，宣(xuān)布注销(xiāo)上海(hǎi)久富财富基金销(xiāo)售牌照。此前(qián)，泰诚财富、财路基金、大泰金石基金等第(dì)三方代销(xiāo)机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势(shì)下(xià)，未来基金代销行业优(yōu)胜劣汰生态或(huò)将持(chí)续。

　　编(biān)辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：上海惠特丽生物科技有限公司 官网 如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗