民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终于(yú)在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观(guān)察中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模(mó)大(dà)小和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小猕猴桃要公母一起种吗，猕猴桃一公一母怎么种外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前(qián)长三(sān)角(jiǎo)出口调研(yán)信息(xī)一致，本(běn)次(cì)广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中型(xíng)企业(yè)订(dìng)单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地(dì)制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提(tí)示(shì)中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外(wài)贸(mào)展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察中国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì猕猴桃要公母一起种吗，猕猴桃一公一母怎么种)一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构(gòu)上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美(měi)出口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护(hù)本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关税的(de)决定，计(jì)划(huà)纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调(diào)研系(xì)列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：上海惠特丽生物科技有限公司 官网 猕猴桃要公母一起种吗，猕猴桃一公一母怎么种