民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人(rén)流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的(de)中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察(chá)中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出(chū)口长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参(cān)会采购(gòu)商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息(xī)的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群(qún)像五(wǔ)点特征，或(huò)预示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量(liàng)相对旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外客(kè)流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生(shēng)太大变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国(guó)外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少中国出口的(de)优(yōu)势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订(dìng)单和金(jīn)额(é)或(huò)将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shā结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少ng)品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署(shǔ)统计的(de)出口(kǒu)订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸(mào)环境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客流(liú)量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上(shàng)境(jìng)内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的(de)信(xìn)息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不直接(jiē)前(qián)往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订单(dān)，不(bù)同企业(yè)之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄(é)出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类型的(de)企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业同样(yàng)面临(lín)其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系(xì)列(liè)之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：上海惠特丽生物科技有限公司 官网 结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少