“非农之夜”不平(píng)静(jìng)！

　　6月2日，美国劳工部数(shù)据(jù)显示，美国5月非农新增(zēng)就业33.9万人，几乎是估计中值19.5万的两倍，为(wèi)2023年1月(yuè)以(yǐ)来最大增幅。5月失业(yè)率为3.7％，高于前(qián)值3.4％和预期3.5％，创下(xià)2022年10月以(yǐ)来新高。

　　非农就(jiù)业数据公布后(hòu)，美国国债价格盘中跳水(shuǐ)，收益率(lǜ)拉升，对利率前景更(gèng)敏感(gǎn)的两年期美债收益率(lǜ)日内升(shēng)幅扩(kuò)大到10个(gè)基点以上(shàng)；美元指数迅速转(zhuǎn)涨，摆脱两(liǎng)周(zhōu)低位。互换合约定价显(xiǎn)示，投资者预期的美联储7月加(jiā)息几率(lǜ)增加，预计未来两次(cì)会议(yì)期间将加息25个基点，6月加息的几率不到50％。

　　三(sān)大(dà)美(měi)国(guó)股指集(jí)体高(gāo)开，早(zǎo)盘均曾涨超1％，午盘(pán)刷新日(rì)高时，道琼斯(sī)工(gōng)业平均指数涨(zhǎng)超740点、涨超(chāo)2.2％，标普500指数涨近1.7％，纳斯达克综合(hé)指数涨近1.2％。 最终(zhōng)，三(sān)大指数连(lián)续两日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日鲍威尔讲(jiǎng)话(huà)暗示12月(yuè)放缓加(jiā)息当(dāng)天(tiān)以来最大收盘(pán)涨(zhǎng)幅 报(bào)33762.76点(diǎn)，创5月(yuè)1日(rì)以来收盘新高。标普收(shōu)涨(zhǎng)1.45％，创5月5日苹果一季报(bào)公布次日以来最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和标普均(jūn)创去年(nián)4月以来收盘新高。

　　国际(jì)原油(yóu)盘中涨(zhǎng)近3％，美油继(jì)续脱离两个月低谷，但未能抹平(píng)全周跌幅(fú)，和(hé)布油均(jūn)三周来首次累跌，市场焦(jiāo)点转向(xiàng)本周(zhōu)末的OPEC+会(huì)议。黄金(jīn)在美元和美(měi)债收益(yì)率反弹的打击下持(chí)续下(xià)行，创两周(zhōu)多(duō)来最差(chà)单(dān)日表现。

　　东证衍(yǎn)生(shēng)品研究院分析(xī)师徐颖(yǐng)表(biǎo)示(shì)，就5月新增就业人数而言，美国(guó)劳动力市场存在韧性。可以看到，5月美(měi)国(guó)非农新增(zēng)就业(yè)33.9万(wàn)人，好于(yú)市场预期的19万人，同时(shí)4月非农从(cóng)25.3万上修至25.4万(wàn)，3月非农从(cóng)16.5万上修至21.7万，4月和3月(yuè)合计上(shàng)修9.3万人，2023年至今平均每月(yuè)新增(zēng)就业31.4万。

　　具体来看，5月新增就业(yè)主要集中在(zài)教育与医疗(liáo)（+9.7万）、休闲与酒(jiǔ)店(diàn)（+4.8万）、专业及商业服务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信(xìn)息行(xíng)业(yè)就业人(rén)数(shù)减少，私人服务(wù)行业整体表现好于4月，生(shēng)产部门就(jiù)业稳定(dìng)，建(jiàn)筑业表现亮(liàng)眼，与近期房地产市场的(de)反(fǎn)弹一致，建筑业新增就业2.5万人，制造业(yè)中非耐用品(pǐn)生产连(lián)续三个月就业人(rén)数减少，与制造业目前(qián)持续收缩的状态吻合。同时她指(zhǐ)出(chū)，5月非农就(jiù)业报告也显示出(chū)就业市场边际降温的更多迹象，5月失业人数增加44万至640万，失业率(lǜ)从3.4％回(huí)升至3.7％，高于(yú)市场预期的3.5％。后续随(suí)着各行业(yè)裁(cái)员人数的增加，失业率(lǜ)预计会继续回升，但3.5％的失业(yè)率水平(píng)基本是(shì)60年(nián)代(dài)以来的最低水(shuǐ)平(píng)，在失业率回升至4％之前，预计还(hái)不会(huì)引发市(shì)场和官方的(de)明显担忧。

　　此外，劳动参与率稳定在62.6％，4月(yuè)职位(wèi)空缺数量回升，就业(yè)市场供需矛盾仍(réng)在，但随着需(xū)求降温，已经有所缓解，体现为工资上涨压力(lì)开始降温，5月工资增速(sù)环比回(huí)落至0.3％符合市场(chǎng)预(yù)期，同比(bǐ)降至4.3％，低于市场预期，工资对通胀的(de)助推作(zuò)用缓解后，核心通胀压力减弱(ruò)，美(měi)联(lián)储进一步(bù)加息的(de)必要(yào)性降(jiàng)低(dī)。

　　她表(biǎo)示(shì)，美联储6月利(lì)率会议“按(àn)兵不动”是大概率事(shì)件(jiàn)，还(hái)需要关(guān)注后续公布(bù)的5月(yuè)美国通胀数据，当前的(de)就业市场状态可以支撑(chēng)在通胀压力(lì)较大时(shí)继续加息(xī)。美联储(chǔ)利率(lǜ)会议落地前，市场步入振荡盘(pán)整状态，预计(jì)美元指数(shù)在(zài)105附(fù)近偏强(qiáng)运行，随(suí)着美国(guó)政府债务上限问题落地，美债收益率风险偏向上行，预计(jì)国际金(jīn)价(jià)在(zài)1950美元/盎(àng)司附近筑底。

　　又有变数？欧佩(pèi)克+可(kě)能会进一步(bù)减产

　　据消息人士声称，在周日（6月4日）的部长(zhǎng)级(jí)会(huì)议上，欧佩(pèi)克(kè)+可能(néng)会宣布进一(yī)步减产，以(yǐ)提振(zhèn)原油价格。

　　据悉，可能的选项之(zhī)一是额外减产约(yuē)100万桶/日(rì)。而此前有报(bào)道(dào)称，欧(ōu)佩克+不太可能在会议上(shàng)决定进(jìn)一步削减石油产能(néng)。

　　虚虚实实的(de)消(xiāo)息意味(wèi)着(zhe)更(gèng)多的不确定性，结(jié)果仍然不明(míng)朗。眼下欧佩克+面临诸多挑战，不仅成员国之间相互(hù)争(zhēng)吵，美国(guó)、加(jiā)拿大和巴西等(děng)国家还在蚕食该集(jí)团的市场份额，这也让分析(xī)师们(men)左右为难(nán)。

　　随着经济前景的恶化，欧(ōu)佩克+成员国在4月(yuè)份承诺，从5月(yuè)份开始(shǐ)自愿(yuàn)减(jiǎn)产，不(bù)过这些(xiē)行动都(dōu)未(wèi)能止住油价的下跌(diē)势(shì)头。

　　上周，沙(shā)特能源(yuán)大臣威胁要进一步(bù)减产，他告诫投机者要“当心(xīn)”。两天后，俄(é)罗斯副总理诺瓦克则与(yǔ)沙(shā)特能源大臣唱了反调，这位俄罗斯(sī)官员表示，他(tā)认为欧佩克(kè)+本周末不(bù)可能减(jiǎn)产，布伦特油价可能会(huì)在(zài)年底(dǐ)前自行(xíng)回(huí)升(shēng)至每桶80美(měi)元。

　　数据和(hé)分析(xī)公司OANDA的高(gāo)级市(shì)场分(fēn)析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克+会议(yì)之(zhī)前做空原油，交(jiāo)易员(yuán)永远不(bù)应该低(dī)估(gū)沙特在欧佩克+会(huì)议期(qī)间采取行动的可(kě)能。”

　　伊(yī)拉克石油部长Hayan Abdel-Ghani最新表(biǎo)示(shì)，欧佩克+希望(wàng)维持石油市场稳定，我们将毫(háo)不犹豫地做出任何(hé)决定，以使市场更加平衡。他似乎支持进一步减(jiǎn)产。

　　Rapidan Energy Group的分析(xī)师(shī)认(rèn)为，进一步减产的(de)可能性为40％。他们(men)写道：“各国石(shí)油部长(zhǎng)们(men)决心(xīn)避免重蹈2008年的覆(fù)辙，当时全(quán)球经济和金融稳定(dìng)突然崩溃，导致(zhì)原油价格在六个月内从(cóng)逾140美元跌(diē)至35美元。”

　　泽连(lián)斯基：俄乌冲突期(qī)间(jiān)，乌克(kè)兰不会成为北约成员！

　　当地时间6月2日，乌克兰总统泽(zé)连斯基在与(yǔ)爱沙尼亚总统的联(lián)合新闻(wén)发(fā)布会(huì)上表(biǎo)示，在俄乌(wū)冲突进(jìn)行(xíng)期(qī)间，乌(wū)克兰(lán)不(bù)会成为北约成员(yuán)。泽连斯(sī)基(jī)说，不是因为不想，而是因(yīn)为目前很难。乌克兰只是希望(wàng)北约合作伙(huǒ)伴听(tīng)到(dào)声音，这一点非常(cháng)重要。

　　同(tóng)时，他指出，乌克兰在成为北约成员国之前(qián)需要更(gèng)多安全保障，乌(wū)克兰需要(yào)把这些保(bǎo)障都写在(zài)纸上，直到乌克兰能真正获得安全(quán)保证，有资(zī)格成为北约成员(yuán)。

　　据(jù)参考(kǎo)消息(xī)援引俄新社莫斯科5月31日报道，英国《金融(róng)时报》援引知情(qíng)人士的话报道称，乌克兰总(zǒng)统(tǒng)泽连(lián)斯基(jī)向北约各国领(lǐng)导人明确表示，除(chú)非向(xiàng)基辅提(tí)供加入北约的路(lù)线图(tú)，否则他将不(bù)会出席7月举行的维尔纽(niǔ)斯峰会。此(cǐ)外，泽连斯基6月1日在访问(wèn)摩尔多瓦时表示，乌(wū)克兰已(yǐ)经做好了加入北约的(de)准备，基辅正在等待北约接(jiē)纳乌克兰。

　　对乌克兰(lán)近期加入北约(yuē)一事，法国、德国等北约国家(jiā)持反对(duì)意见。

　　德国国外长贝尔伯克(kè)当地(dì)时(shí)间6月1日在奥(ào)斯陆(lù)参(cān)加北约外(wài)长会期间表示，德国(guó)不认为(wèi)北约应该在近(jìn)期内接纳乌克(kè)兰。此外，包括法国在(zài)内的其他一(yī)些(xiē)北约成员国也不希(xī)望乌克兰迅速成为北约(yuē)成员(yuán)国(guó)，而只是希望为乌克兰提供(gōng)安(ān)全保障。

　　进入6月，在(zài)宏观(guān)市(shì)场(chǎng)情绪回暖(nuǎn)影响下，大宗(zōng)商品市场(chǎng)出现普(pǔ)涨行情。从(cóng)海(hǎi)外宏(hóng)观(guān)层面来看，美国债务上(shàng)限危机“闹剧”落(luò)幕，美国参议院通过债务上限法案，暂时取消了政府(fǔ)31.4万(wàn)亿美元的债(zhài)务上限，避免了可(kě)能出(chū)现(xiàn)的美国有(yǒu)史以(yǐ)来首次(cì)违约(yuē)，使得市场避险情绪(xù)消退。同时(shí)在(zài)美(měi)联(lián)储本月会(huì)议或暂停加息的(de)预期推(tuī)动下(xià)，美(měi)元指数(shù)回落至(zhì)一周低点(diǎn)，对(duì)风险资产的压制减弱(ruò)。

　　国内(nèi)方面，中国5月财新PMI重返50上(shàng)方，好于预期的(de)数(shù)据改善了市场(chǎng)情(qíng)绪(xù)，同时市场也(yě)在(zài)翘首等待新一轮稳增长政(zhèng)策的(de)出台。

　　天(tiān)胶价格重(zhòng)返万二(èr)关口<我想说世间万物一切都不及你是什么歌，满天星辰不及你歌词/strong>

　　周五，在市(shì)场情(qíng)绪回暖的带动下(xià)，天然(rán)橡胶(jiāo)期货价(jià)格回(huí)升。截(jié)至(zhì)收盘(pán)，天然橡胶期货主力合约站(zhàn)上12000元(yuán)/吨的(de)整数关口。纵观本周，沪胶期(qī)货主(zhǔ)力价格(gé)表现振(zhèn)荡微升，周(zhōu)度收涨1.05％。整体来看(kàn)，本周国内天胶市场利好支撑疲软，胶价维持宽幅振(zhèn)荡格(gé)局。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近(jìn)两个月(yuè)以来，天然橡胶(jiāo)市场消(xiāo)息比较热闹，前(qián)有云南(nán)旱灾消(xiāo)息发酵，后(hòu)有(yǒu)收储传闻，然(rán)而天然橡胶期价终(zhōng)究支撑(chēng)不力，逐步归(guī)于平(píng)静。从整个5月行(xíng)情来看，生意社指出，5月天然(rán)橡(xiàng)胶行情上半月(yuè)上行，下半月回调(diào)，全月呈倒(dào)“V形”走势。生意社商(shāng)品行(xíng)情分析系统(tǒng)监(jiān)测显示，5月沪胶持续小幅波动，12000元/吨点位(wèi)轻易被破，行情维(wéi)持偏(piān)弱振荡。综合来(lái)看，5月天(tiān)然(rán)橡胶盘面(miàn)微涨1.04％，行(xíng)情(qíng)短期受消息提振有小(xiǎo)幅上行，但市场供多需少，终究(jiū)无力支撑，上行(xíng)态势转(zhuǎn)而向(xiàng)下(xià)。

　　五一假期(qī)归(guī)来(lái)，市(shì)场传(chuán)言称(chēng)国储今年将收储10万吨天然橡(xiàng)胶新胶(jiāo)，天(tiān)胶价格应声上涨，影响持续多日。直至(zhì)5月(yuè)月中(zhōng)，收(shōu)储传闻叠加产区降雨，市(shì)场氛围(wéi)再次提升，沪胶突破12300元/吨(dūn)，国产全乳现货胶主流报价(jià)至(zhì)11880元/吨。而后该消息始(shǐ)终未得到证(zhèng)实，市场影响逐步消(xiāo)失匿迹。

　　可以看到，继(jì)此前云南干旱传闻发(fā)酵后，5月以收储(chǔ)为(wèi)核心展开的(de)新一季交割品博弈仍然激烈。中信建投(tóu)期货能化分析(xī)师童长征表示，天然橡胶此轮的上涨与下跌，与收(shōu)储这(zhè)一传闻息息相关。他指出，国储收储的(de)政治、战略意义大(dà)于(yú)经(jīng)济意义，橡胶与石油、钢铁、煤(méi)炭(tàn)并称为四大工(gōng)业原(yuán)料，是关系(xì)国计(jì)民生、国防安全的重要战略物资。毫无疑问的是，对于(yú)全球(qiú)来说，天然橡胶是严重过剩的。但要(yào)考虑到一个事实：中国(guó)的天然(rán)橡胶的自给率(lǜ)不足20％，高度依赖(lài)进口。从中(zhōng)国(guó)本身的天然(rán)橡胶来说，是供不应求的。因此，在当前诡(guǐ)谲多变的国际(jì)政治格局中，对天然橡胶的储(chǔ)备其实是有很高的(de)必要性。

　　“此(cǐ)前橡胶收储传闻的收(shōu)储量为10万吨，收储的对象是国(guó)产(chǎn)全乳胶（即期货交割(gē)品）。10万吨的量相对于整个天(tiān)然橡(xiàng)胶的年产量(liàng)来说非常小(xiǎo)，不过才占0.7％，即便对中国全(quán)年的消(xiāo)费(fèi)量来说也(yě)只占1.7％。从(cóng)这个角度来说，对(duì)天然橡胶整体的供(gōng)求几无(wú)影响。但(dàn)是如果收储的对象是交(jiāo)割品的话(huà)，性质就不同了。因为(wèi)目(mù)前全年国产全乳的最大(dà)产量不(bù)过(guò)30万吨(dūn)（去(qù)年仅17万(wàn)吨，今年估(gū)计在20万—25万吨），那么(me)收储(chǔ)的量其实占到(dào)相当全年交割(gē)品(pǐn)产量的(de)1/3—1/2，这是非常大的一个(gè)比例(lì)。”在童长征看来，如果(guǒ)国储(chǔ)轮(lún)储(chǔ)橡(xiàng)胶事件成(chéng)立，根据(jù)交割品的供求判(pàn)断影响(xiǎng)，再结合历史上收(shōu)储的影响(xiǎng)，RU的价(jià)格有(yǒu)可(kě)能会更上(shàng)一层楼(lóu)。但是，由于整个事件的进程(chéng)会(huì)非常缓慢，价格(gé)的反应不(bù)会即刻见效。

　　供应旺(wàng)季来(lái)袭 基本面难言乐观

　　进入6月，伴随着物候条件的改变，产区全面开割上量，橡胶供应(yīng)旺季到来(lái)，然而天胶下游(yóu)需求并未(wèi)有趋势性改善，胶价(jià)上涨动能驱动依旧缺乏。

　　国(guó)投安(ān)信(xìn)期(qī)货(huò)能(néng)化(huà)分析师(shī)胡华钎(qiān)告(gào)诉记者(zhě)，目前全球天然(rán)橡胶供应进(jìn)入季节(jié)性(xìng)的(de)增产(chǎn)期，中国云南天然橡胶产区加速恢复开割，预(yù)计6月中旬(xún)全面开(kāi)割，海南产区已(yǐ)经全面开割，海外越(yuè)南天然橡胶产区(qū)也全面开割，目前主要产胶国产(chǎn)区逐渐进入雨季，物(wù)候条件(jiàn)已经由差变好(hǎo)。但(dàn)是由于目前(qián)天然橡胶(jiāo)上(shàng)游原(yuán)料价格相对偏低，胶农(nóng)割胶积极性不高，加工厂利润也偏(piān)低，工(gōng)厂加工积极性也(yě)不高。

　　大地(dì)期货橡胶研究(jiū)员唐(táng)逸表示，后续(xù)橡(xiàng)胶供应端将(jiāng)逐步恢复正常，产量逐渐增(zēng)加。目前云(yún)南产(chǎn)区大面(miàn)积开(kāi)割，预计后市仍(réng)有较多降雨，干旱情况已得(dé)到缓解(jiě)。海(hǎi)南日收胶量在3500—4000吨/天，供应相对正常。泰国(guó)东(dōng)北部产区(qū)逐(zhú)步上(shàng)量，南部产出(chū)仍在(zài)低位，本(běn)周以及下(xià)周预(yù)计(jì)雨水(shuǐ)较多(duō)。越(yuè)南、柬埔寨产区已大面积开割(gē)，原料数量逐步增加。同时根据(jù)历(lì)史(shǐ)降雨数据来看，厄尔尼(ní)诺现象(xiàng)下橡胶(jiāo)产区降雨量虽然处于历史(shǐ)均值以下的概率(lǜ)较高，但由于季节性的(de)因素，降雨绝对数(shù)量仍然能够保证。因此，他预计后市(shì)“厄(è)尔尼诺(nuò)”现(xiàn)象不会是引发(fā)行情上(shàng)涨的(de)主要因素。

　　从需求端来看，东(dōng)证衍生品研究院能化高级分析师曹璐表示(shì)，目前轮胎厂家外(wài)贸(mào)订单量较为(wèi)充足(zú)，对开(kāi)工率形成一(yī)定支撑，加上轮胎用原料(liào)价格处(chù)于低位，轮胎厂(chǎng)家开工积(jī)极性尚可。而内销(xiāo)市场需(xū)求表现依然偏弱，各层级(jí)经销商仍(réng)以消(xiāo)耗前期库存为主，对后(hòu)市较(jiào)为悲观、谨慎补货。

　　隆众资讯(xùn)最新数据显示，目前(qián)下游(yóu)外贸订单充足(zú)，加之内销订(dìng)单缺货现象(xiàng)仍存，企业排产积(jī)极(jí)性不减。半钢(gāng)胎样(yàng)本企业(yè)产能(néng)利(lì)用率为77.43％，环(huán)比0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎厂(chǎng)开工小降，个别企业因内销出(chū)货压(yā)力加大，为控(kòng)制成品库存压力，存适度降负现象，全钢胎样本企(qǐ)业产能利用率为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎(qiān)认为(wèi)，目前天(tiān)然(rán)橡胶基本(běn)面处于供(gōng)需两弱的格局中，尤其(qí)是(shì)下游需求分歧较大。“主要是不同的(de)市场主体预期(qī)不同，但是(shì)整体(tǐ)来说(shuō)此前市场对今(jīn)年的(de)预期(qī)过(guò)高(gāo)。从下游轮胎行业来看，今年以来国内轮(lún)胎(tāi)开工、产量和出口(kǒu)同(tóng)比数据(jù)还是不错的，反映(yìng)国内实(shí)际需求并不差。但是(shì)从汽车行业(yè)来看，由(yóu)于汽(qì)车刺激政策退出，今年国内汽车(chē)市场相对疲软(ruǎn)，价格战(zhàn)等负(fù)面消(xiāo)息较多，市(shì)场总体上(shàng)偏悲观(guān)。此外，青(qīng)岛地(dì)区天(tiān)然橡胶现货(huò)库存持(chí)续攀升，有些人认(rèn)为(wèi)是国内(nèi)需求不(bù)行(xíng)，但是(shì)其实是进口过多导致的。”

　　在胡华钎看来(lái)，目前主要还是宏观面主导胶价走势，一方面中(zhōng)国(guó)经(jīng)济复(fù)苏进(jìn)程(chéng)、人民币(bì)汇率波动；另一方面美联(lián)储加息进程，以及美国银行危机和美(měi)债上(shàng)限(xiàn)问题等。看向下半年，他认为天然(rán)橡胶(jiāo)基本面仍然(rán)缺乏指(zhǐ)引，只有天气和轮储(chǔ)仍(réng)有(yǒu)可能“掀起波澜“，而宏观(guān)面预计(jì)比上(shàng)半年好，比如美联储加息(xī)步伐暂(zàn)缓、国内经济回暖等，因此(cǐ)对天然橡(xiàng)胶市场(chǎng)不(bù)宜过(guò)度(dù)悲观(guān)。

　　“短期市场没有明确(què)方向，主要跟随(suí)宏观因(yīn)素(sù)波动。”唐逸(yì)认为(wèi)，“供应(yīng)端仍然是主(zhǔ)导后市胶(jiāo)价走势的(de)主要因素，随(suí)着各产区开(kāi)割后产量逐渐增加，海外恢复速度(dù)仍然(rán)偏慢(màn)，预计(jì)干胶(jiāo)的数(shù)量并(bìng)不(bù)会(huì)少，包括(kuò)今(jīn)年(nián)交割品(pǐn)的数量。我(wǒ)们中期观点(diǎn)仍然偏空，后市预计存在(zài)下(xià)跌的空(kōng)间。”

　　曹璐则表示，在供给端没有天气影响的(de)情况下，后续主(zhǔ)导胶价的因素主要在(zài)需求端。从下(xià)半年(nián)来看，外(wài)需受海(hǎi我想说世间万物一切都不及你是什么歌，满天星辰不及你歌词)外(wài)经济衰退和汽车半导(dǎo)体短缺影(yǐng)响(xiǎng)，预计(jì)难有起色(sè)。外需走弱也导(dǎo)致(zhì)海外货源涌入国内(nèi)，对国内现货端构成压力。内需方(fāng)面，春节(jié)前市(shì)场(chǎng)基(jī)于内需复苏的逻辑，已经出现一波反弹行情，但节后(hòu)市场从交易预期(qī)开(kāi)始转向交易现实，由于国内需求复苏不(bù)及预期，胶价(jià)因此持续承压(yā)运行(xíng)。整(zhěng)体来看(kàn)，她表示(shì)短期(qī)胶价(jià)基本面缺乏(fá)向(xiàng)上驱动，只有价格(gé)的绝(jué)对低位才能刺激有效的去库(kù)和资金再次做多(duō)的意愿。后续还需(xū)继续关(guān)注(zhù)天气端是否有扰动因(yīn)素，一旦天气出现异常状况，或(huò)将带来新的阶(jiē)段性行情。（有删减(jiǎn)）