5月(yuè)9日晚间，A股上市公司金证股份发布的一则(zé)公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，金证(zhèng)股(gǔ)份正在筹划(huà)发(fā)行股份及支(zhī)付现(xiàn)金购(gòu)买上海文华财(cái)经资(zī)讯股份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文华(huá)财经）90.97％股(gǔ)权(quán)事项，同时募集配套资金。公(gōng)司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三(sān)）开(kāi)市起开(kāi)始停(tíng)牌，预计停(tíng)牌时间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财(cái)经(jīng)两次冲击IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经(jīng)系头部期(qī)货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经(jīng)与国内139家期(qī)货公司合作，占国(guó)内期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人(rén)，移动(dòng)端(duān)随身(shēn)行(xíng)软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来(lái)，文华财(cái)经曾两次(cì)冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未能叩开资(zī)本市场大门。

　　文(wén)华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首(shǒu)次(cì)报送(sòng)创业板IPO申(shēn)请资料。不过，在(zài)经历两年多的漫(màn)长等待后，2018年(nián)4月，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)审查(chá)，文华财(cái)经此次创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经(jīng)再次递交(jiāo)招股书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文(wén)华财经申请撤(chè)回发行上市(shì)申(shēn)请(qǐng)文件，深(shēn)交(jiāo)所(suǒ)决定(dìng)终止对其(qí)首(shǒu)次公开发行股票并在创业板上市的审核(hé)。文华(huá)财经(jīng)第二(èr)次IPO也(yě)无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发(fā)布的公告显示(shì)，本次交易(yì)事(shì)项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目前正(zhèng)与交易意向方接洽，初步确定(dìng)的交易对方包括尚守哲、大连经(jīng)一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨询(xún)合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投(tóu)资合伙企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一(yī)）、上海兴富创业投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方合(hé)计持有标(biāo)的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份表(biǎo)示，根据《上市公司重大资(zī)产(chǎn)重组管理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交易所股票(piào)上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关(guān)规(guī)定，本次交易前(qián)，交易对方与公司不存在(zài)关联关(guān)系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有(yǒu)公司的股份比例预计将超过(guò)5％，本(běn)次交易预(yù)计将构成关联交易。本次(cì)交易前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交(jiāo)易完成(chéng)后(hòu)，公司第一(yī)大股东不会发生变(biàn)化(huà)，且(qiě)不存在实际支配公司股份表(biǎo)决权超过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际(jì)控制人，预计不构成公司重大(dà)资产(chǎn)重组。

　　文(wén)华财经注(zhù)册资本4000万元(yuán)，实际控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根(gēn)据文华财经此(cǐ)前披露的招股书，截(jié)至(zhì)2021年年底，尚守哲对文华(huá)财(cái)经的直接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对(duì)方中(zhōng)，苏州中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)对文(wén)华财经的(de)持股比(bǐ)例(lì)分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈(yíng)利能力(lì)有望提升

　　作为金融科技全领域服(fú)务商，金证股份为证券、基金、银行、期(qī)货、信托(tuō)、交易所、监管机(jī)构(gòu)等行业客(kè)户提供全技(jì)术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解决方案，同时(shí)与(yǔ)政府机关、互联网公司合作(zuò)开展包(bāo)括(kuò)智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股(gǔ)份实现营业收入(rù)12.64亿(yì)元，较上年同期(qī)增长2.84％；实现(xiàn)归属于上(shàng)市公司(sī)股东的(de)净利润(rùn)-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证股份证券经纪业务软件收入较(jiào)上年同期略有增长(zhǎng)，资管机构(gòu)软件收入基本持平。报(bào)告期(qī)内，数字经162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口济业务(wù)因验收(shōu)的大型政(zhèng)务(wù)项目成本(běn)增幅大于(yú)收入增幅，导致业务毛利(lì)率(lǜ)及利润(rùn)下降。报(bào)告(gào)期内(nèi)公司确认投(tóu)资(zī)收益-1748万元，较上年同(tóng)期减少2035万元，主要(yào)是(shì)联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年(nián)年(nián)报显示(shì)，报告期内(nèi)，公司实现(xiàn)营业(yè)收入64.78亿元，同比(bǐ)下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行业(yè)的增长主(zhǔ)要得益于两方面的(de)因素：一是公司在证(zhèng)券(quàn)市场行业占有率基(jī)础(chǔ)稳(wěn)定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加快产品新一代产品布局(jú)、积极推(tuī)进项目上线验(yàn)收(shōu)。二(èr)是在资(zī)管(guǎn)领域(yù)加强(qiáng)了资管(guǎn)IT业务发(fā)展力度，在多个(gè)核心产品和技术上形成领先优势(shì)，开始进入收获期。

　　非金融(róng)行业业务(wù)方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数字经济(jì)业务、IT设(shè)备分销业(yè)务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的收入下降，主要由于公司(sī)在(zài)数字经济业(yè)务上，不同程度受到需求(qiú)端的(de)影(yǐng)响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工程实(shí)施(shī)、验收结算(suàn)审计等存在(zài)滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方面(miàn)，2022年，金(162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口jīn)证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非(fēi)金(jīn)融科技业务毛利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易(yì)标(biāo)的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业收入(rù)分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的净利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综(zōng)合(hé)毛(máo)利(lì)率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底，文(wén)华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益(yì)为(wèi)19722.56万元(yuán)，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无论(lùn)从资产规模(mó)和盈利能(néng)力来看，金证(zhèng)股份(fèn)均远高(gāo)于(yú)文华财经，但文华财经的(de)毛利(lì)率(lǜ)显著高于金证股份，无(wú)疑是一(yī)块优质资(zī)产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本(běn)次交(jiāo)易(yì)得以顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华(huá)财经的(162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口de)优质(zhì)资产注入后，其(qí)盈利能力(lì)将进一(yī)步提升(shēng)；对于文(wén)华财经而言，多年(nián)谋求上市(shì)无果后(hòu)，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与(yǔ)主要交易对方就(jiù)本次交(jiāo)易(yì)签署了《意向协(xié)议书》，公司拟向主要交易对(duì)方发行股份及支付现金的方式购买其持(chí)有的(de)文华(huá)财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关于本次交(jiāo)易的初步合作意向，交易(yì)各方在本次交易中(zhōng)的(de)具体权利义务以及各(gè)项(xiàng)安排以交易各方最终签(qiān)署(shǔ)的正式交易(yì)协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提(tí)示：截(jié)至(zhì)目前，本(běn)次交易仍处于(yú)筹划阶段(duàn)，交易双(shuāng)方(fāng)尚未签署正式的(de)交易协(xié)议，本次(cì)交易(yì)尚需履行必要的(de)内部决策(cè)程序，并(bìng)经有权监管机构批准(zhǔn)后方可(kě)正式(shì)实(shí)施，本次(cì)交易最终能(néng)否(fǒu)实施尚(shàng)存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年(nián)连续3年的下跌之(zhī)后(hòu)，今年以来，金(jīn)证股份股价步(bù)入(rù)上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份(fèn)股价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达(dá)84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：上海惠特丽生物科技有限公司 官网 162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口