民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的(de)中国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规(guī)模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足(zú)样(yàng)本(běn)，便于(yú)我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户(hù)及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势(shì)的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示(shì)中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客(kè)户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因(yīn)订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企业表示(shì)今(jīn)年对俄(é)快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过去(qù)两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们(men)具(jù)体面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大kono洗发水是哪个国家的品牌，kono洗发水是品牌吗型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达(dá)国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国(guó)出口订单(dān)和金额(é)或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订(dìng)单主(zhǔ)要与之(zhī)前(qián)客户(hù)签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大(dà)的(de)进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型(xíng)的企业所面临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧美发达国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和kono洗发水是哪个国家的品牌，kono洗发水是品牌吗资(zī)本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民生(shēng)宏观(guān)调研系(xì)列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》

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