国内千亿私募(mù)巨头(tóu)景(jǐng)林资产(chǎn)在(zài)美股(gǔ)市场的最(zuì)新持仓曝光(guāng)了！

　　景(jǐng)林资产的海外(wài)子公司(sī)景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交会提交了截(jié)至2023年一季度末的美股持仓(cāng)数据，其持仓市值17.29亿美元（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增(zēng)长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司(sī)猛加仓新(xīn)东(dōng)方、微软、东(dōng)南(nán)亚(yà)网约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等(děng)；拼多多在一季度(dù)末(mò)位列景林美股(gǔ)第一大(dà)重仓股(gǔ)，持股(gǔ)市值远大于(yú)其他(tā)公司(sī)，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从渠道获悉景林资(zī)产的最新观点，其表示看(kàn)好(hǎo)教(jiào)育行业龙头(tóu)公司，同时积极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多(duō)为(wèi)第一大重仓股

　　根据(jù)美(měi)国证券交易委(wěi)员会(huì)（SEC）披露(lù)的(de)最新13F文(wén)件，截(jié)止(zhǐ)今年3月31日，景林香港公(gōng)司(sī)（香港）公司(sī)在美股持有28只证券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约(yuē)合(hé)人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加。（基金君在(zài)此说(shuō)明一下，13F披(pī)露的是景林海外主体(tǐ)的美股持仓，不(bù)包含境内主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司在(zài)美股的(de)前十大重仓(cāng)股(gǔ)，合计持有(yǒu)市值2020湖南交通工程学院学费多少钱一年呢，湖南交通工程学院费用(zhí)为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较高(gāo)。

　　具体(tǐ)来看，其前十大重仓(cāng)股分别是(shì)拼(pīn)多多(duō)、新东方、网易、美(měi)国外卖平(píng)台(tái)Doordash、脸书(shū)母公司(sī)Meta、中通(tōng)快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名(míng)持(chí)仓市(shì)值(zhí)都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然(rán)是景林的第一大(dà)美股持仓标的，持有(yǒu)市值(zhí)达到3.22亿美元，远高于(yú)其他(tā)重仓(cāng)股，但是今年一季度减持(chí)了133.95万股(gǔ)，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月(yuè)末开始触底反弹，今年1月下(xià)旬(xún)一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位(wèi)置，到(dào)3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连(lián)续多个季度对拼多多越(yuè)跌越(yuè)买，如今(jīn)可能是分(fēn)享到了反弹(dàn)行(xíng)情、在一(yī)季度获利了结一(yī)部(bù)分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在今年(nián)一季度末跃升为景林香港公司的(de)美股第二大持(chí)仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季度末(mò)猛加(jiā)仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿(yì)美元。从股价表现来看，新东方今年(nián)1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季(jì)度整(zhěng)体区间(jiān)震(zhèn)荡比较(jiào)大，景林在(zài)积(jī)极加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元(yuán)，

　　同时(shí)，景林香港公(gōng)司还加仓了好未来，今年(nián)一(yī)季度(dù)新(xīn)进(jìn)224.55万股，期末持股市值达(dá)到1439.37万美元。但(dàn)好未来(lái)的股价今(jīn)年以来走势也比(bǐ)较波折，年(nián)初一(yī)度(dù)涨至9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元/股，最(zuì)新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金(jīn)君也从渠道获(huò)悉(xī)了景林资产对教育行(xíng)业的(de)最新观点，其认为，从全行业来看，不(bù)同年龄层的用户对“教育”的(de)需求依然旺(wàng)盛，除了(le)应试，还包括开拓眼(yǎn)界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。目前行业政策环境趋于稳(wěn)定，但过程中很多(duō)公司(sī)退出离开，使得行业竞(jìng)争格局(jú)趋缓(huǎn)，对于存量公司(sī)有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看(kàn)，景林资产表示，凭(píng)借(jiè)多年积(jī)累的口碑和公信(xìn)力，品牌的护城河依然很(hěn)深。个(gè)别头部企业(yè)在K9学科之(zhī)外的教育(yù)领域业(yè)务基(jī)础扎(zhā)实(shí)，原有的留学(xué)等业务恢复增(zēng)长，同时素质教育、直播电(diàn)商(shāng)业(yè)务等新业(yè)务成(chéng)为新的增长驱动(dòng)力。且公(gōng)司(sī)的利润和现(xiàn)金流稳中(zhōng)转好，同时账(zhàng)上资(zī)金充(chōng)足，当时的(de)估值下有(yǒu)足够的(de)安全(quán)边际。在过(guò)去几个(gè)季度的(de)财报中(zhōng)，可以看到相(xiāng)关(guān)积极信号。另外，公司核(hé)心团队具备(bèi)韧性，在(zài)逆境中(zhōng)保持乐观，经历过(guò)动(dòng)荡后依然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力，且在持续吸(xī)引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公(gōng)司(sī)的基本(běn)面变(biàn)化(huà)，同时也要留(liú)意估值(zhí)过热、政(zhèng)策(cè)导向、社(shè)会整体环境变化等因素带(dài)来(lái)的风险(xiǎn)。”景林资产(chǎn)称。

　　买(mǎi)进多家科(kē)技巨头

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景(jǐng)林香港公司在今年一季度(dù)加仓了多家科(kē)技巨头(tóu)，包括英(yīng)伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌等(děng)。

　　比如景(jǐng)林新(xīn)进英伟(wěi)达32.53万股，期末持股(gǔ)市值(zhí)为9036.41万美元，位(wèi)列第七(qī)大重仓2020湖南交通工程学院学费多少钱一年呢，湖南交通工程学院费用股；同(tóng)时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持股市值为(wèi)8109.88万美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，英(yīng)伟达年初以来从140美(měi)元/股(gǔ)附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实(shí)现了翻(fān)倍。

　　同时，微(wēi)软也从(cóng)年初最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股(gǔ)，尽管中(zhōng)间(jiān)波动(dòng)也(yě)比较大，但总体表(biǎo)现也不错(cuò)。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道获悉的观点，可能是景林布局(jú)这些科技巨头的原因(yīn)。

　　景林资(zī)产非常(cháng)看好AI人工智能领域，其表(biǎo)示(shì)，AI是(shì)移动互(hù)联网之(zhī)后最重(zhòng)要的技术革(gé)命之一，在短期，AI的突(tū)破和应(yīng)用带(dài)来无限遐想(xiǎng)，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为(wèi)，A股相关公司真正(zhèng)拥有相关核心竞争(zhēng)力的公司不(bù)多，且估值已(yǐ)经不(bù)便宜了，蕴(yùn)含(hán)了一定风(fēng)险与不确定性，需要谨慎筛(shāi)选与客观评估。更(gèng)倾向于在美(měi)股持有一些真(zhēn)正掌握了(le)核(hé)心技术，且能转换成未来收益的企(qǐ)业。比如AI的(de)应用(yòng)可以(yǐ)为办公(gōng)软件带来(lái)实质效率的明(míng)显提升，从而影响(xiǎng)未来(lái)的市场份额(é)、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特(tè)斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年(nián)一季(jì)度，景林(lín)香港公司在美股(gǔ)积(jī)极加仓，新买进5家(jiā)上市公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来(lái)、在线(xiàn)旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市公司，包括(kuò)新(xīn)东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多(duō)的是(shì)东南(nán)亚网约(yuē)车和送餐平台Grab，增(zēng)加(jiā)了697.2万股(gǔ)，总共持仓达(dá)到1936.12万股，期末(mò)持仓(cāng)市(shì)值(zhí)为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了(le)美国外卖平(píng)台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外，景林也增持了(le)阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股(gǔ)，期末持股升至39.73万(wàn)股，持(chí)股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还(hái)增(zēng)持了新(xīn)能源车龙头特斯拉(lā)，加仓(cāng)1.17万股，期末持股数量增至2.12万(wàn)股(gǔ)，持股市值仅为(wèi)439.82万美(měi)元。

　　但(dàn)是景林在(zài)今年一季(jì)度(dù)减(jiǎn)持了脸(liǎn)书、BOSS直(zhí)聘、贝壳(k2020湖南交通工程学院学费多少钱一年呢，湖南交通工程学院费用é)、满帮集团(tuán)等8家公(gōng)司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物(wù)科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只美股持仓标的。

　　最后，基(jī)金君整理了(le)景林(lín)今年一季度(dù)末(mò)的美股持仓数据(jù)，可(kě)以看(kàn)看。

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