民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是(shì)重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增(zēng)多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国(guó)不(bù)同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和马后炮是什么意思比喻什么人，马后炮是什么意思比喻什么自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去(qù)两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家(jiā)对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng马后炮是什么意思比喻什么人，马后炮是什么意思比喻什么)式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影(yǐng)响(xiǎng)中国(guó)出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意(yì)味着(zhe)当(dāng)期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最(zuì)广，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人(rén)流来自于(yú)境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年(nián)内外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下(xià)降，意味着(zhe)本次(cì)广交(jiāo)会反馈出(chū)来的(de)信息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗(luó)斯和中东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前(qián)海外(wài)需求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况(k马后炮是什么意思比喻什么人，马后炮是什么意思比喻什么uàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面临(lín)其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业(yè)存在(zài)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所(suǒ)差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密(mì)集(jí)型产品的订单近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群(qún)像》

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