民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本(běn)，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口(电池充到80好还是100好 充电到80真的能保护电池吗kǒu)企业群像，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会(huì)客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五点特(tè)征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客(kè)户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高(gāo)效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异(yì)。部(bù)分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单(dān)明(míng)显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩(mó)擦也在加电池充到80好还是100好 充电到80真的能保护电池吗(jiā)剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的(de)在于(yú)保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度(dù)中国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们(men)前(qián)往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当(dāng)期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交(jiāo)会(huì)作为中(zhōng)国最(zuì)大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数(shù)量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏(piān)少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速(sù)有关(guān)，部分(fēn)采购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构(gòu)成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存(cún)在(zài)明(míng)显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大(dà)型企业(yè)则反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本电池充到80好还是100好 充电到80真的能保护电池吗次广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临(lín)其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所(suǒ)差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下(xià)的出口群(qún)像》

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